1、[單選題] 某投資組合的風險收益率為10%，市場組合的平均收益率為12%，無風險收益率為4%，則該投資組合的β系數為 ()。
A.2
B.2.5
C.1.25
D.5
據題意，組合的風險收益率=10%，Rm=12%，Rf=4%，組合的風險收益率=Bx(Rm-Rf投資組合的β=組合的風險收益率 /(Rm-Rf)=10% /(12%-4%)=1.25。故選項C正確，選項A、B、D不正確。
所以: A=P/(P /A，12%，10)=50000 /5.6502=8849(元)。故選項A正確，選項B、C、D不正確.
2、[多選題]下列關于資本資產定價模型的表述中，正確的有 ( )
A.如果某項資產的β=1，則該資產的必要收益率等于市場平均收益率
B.如果市場風險溢酬提高，則市場上所有資產的必要收益率均提高
C.市場上所有資產的β系數都應當是正數
D.如果市場對風險的平均容忍程度越高，則市場風險溢酬越小
資產的必要收益率=無風險收益率+βx(市場平均收益率-無風險收益率)=無風險收益率+1x(市場平均收益率-無風險收益率)=市場平均收益率，選項A正確:3系數也可以是負數或者0，不一定是正數，如果β系數為負數的話，市場風險溢酬提高，資產的必要收益率是降低的，選項B、C不正確;市場風險溢酬，它反映的是市場作為整體對風險的平均“容忍”程度，如果市場對風險的平均容忍程度越高，則市場風,險溢酬越小，選項D正確。
3、[多選題] 資本資產定價模型是建立在一系列假設之上的，下列選項屬于這些假設的有（ ）
A.市場是均衡的
B.市場不存在摩擦
C.市場參與者都是理性的
D.不存在交易費用
4、[多選題]下列關于資本資產定價模型的描述中，說法正確的有 ( )
A.計算風險收益率時考慮了全部風險
B.市場風險溢酬越大，表示對風險越厭惡
C.無風險收益率和風險收益率共同組成必要收益率
D.資本資產定價模型不是對任何公司都是適合的
在資本資產定價模型中，計算風險收益率時只考慮了系統風險，沒有考慮非系統風險，選項A不正確:風險溢酬反映的是市場作為整體對風險的平均"容忍"程度，也就是市場整體對風險的厭惡程度，市場整體對風險越是厭惡和回避，要求的補償就越高，因此，市場風險溢酬的數值就越大。選項B正確。必要收益率=無風險收益率+風險收益率，故選項C正確:資本資產定價模型對任何公司、任何資產 (包括資產組合)都是適合的，選項D不正確
