二、多項選擇題
　　1.套利定價理論的幾個基本假設包括（　　）。
　　A.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的
　　B.資本市場沒有摩擦
　　C.所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響
　　D.投資者能夠發現市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利
　　2.債券資產組合管理目的有（　　）。
　　A.規避系統風險，獲得平均市場收益
　　B.規避利率風險，獲得穩定的投資收益
　　C.通過組合管理鑒別出非正確定價的債券
　　D.力求通過對市場利率變化的總趨勢的預測來選擇有利的市場時機以賺取債券市場價格變動帶來的資本利得收益
　　3.在構建證券投資組合時，投資者需要注意（　　）問題。
　　A.個別證券選擇
　　B.證券投資分析
　　C.投資時機選擇
　　D.多元化
　　4.關于詹森指數，下列說法正確的是（　　）。
　　A.詹森指數是1969年由詹森提出的
　　B.指數值實際上就是證券組合的實際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差
　　C.詹森指數就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價
　　D.詹森指數值代表證券組合與證券市場線之間的落差
　　5.假設證券A歷史數據表明，年收益率為50%的概率為20%，年收益率為30%的概率為45%，年收益率為10%的概率為35%。那么證券A（　　）。
　　A.期望收益率為27%
　　B.期望收益率為30%
　　C.估計期望方差為2.11%
　　D.估計期望方差為3%
　　6.在組合投資理論中，有效證券組合是指（　　）。
　　A.可行域內部任意可行組合
　　B.可行域的左上邊界上的任意可行組合
　　C.按照投資者的共同偏好規則，排除那些被所有投資者都認為差的組合后余下的這些組合
　　D.可行域右上邊界上的任意可行組合
　　7.資本資產定價模型主要應用于（　　）。
　　A.資產估值
　　B.評估債券的信用風險
　　C.資源配置
　　D.資金成本預算
　　8.最優證券組合（　　）。
　　A.是能帶來最高收益的組合
　　B.肯定在有效邊界上
　　C.是無差異曲線與有效邊界的切點
　　D.是理性投資者的最佳選擇
　　9.證券組合管理的基本步驟包括（　　）。
　　A.確定證券投資政策
　　B.進行證券投資分析
　　C.構建證券投資組合
　　D.投資組合的修正
　　10.在資本資產定價模型中，資本市場沒有摩擦的假設是指（　　）。
　　A.不考慮對紅利、股息及資本利得的征稅
　　B.信息在市場中自由流動
　　C.任何證券的交易單位都是無限可分的
　　D.市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制 
　　11.A公司2007年每股股息為0.8元，預期今后每股股息將以每年10%的速度穩定增長，當前的無風險利率為0.035，市場組合的風險溢價為0.07，A公司股票的β值為1.5。那么以下說法正確的有（　　）。
　　A.A公司必要收益率為0.14
　　B.A公司預期收益率為0.12
　　C.A公司當前合理價格為15元
　　D.A公司當前合理價格為20元
　　12.關于久期，下列說法正確的有（　　）。
　　A.是債券期限的加權平均數
　　B.一般情況下，債券的到期期限總是大于久期
　　C.久期與息票利率呈相反的關系
　　D.久期與到期收益率之間呈相反的關系
　　13.現代證券組合理論包括（　　）。
　　A.資本資產定價模型
　　B.套利定價理論
　　C.單因素模型
　　D.馬可威茨的均值方差模型
　　14.主動債券組合管理的方法有（　　）。
　　A.水平分析
　　B.縱向分析
　　C.債券掉換
　　D.騎乘收益率曲線
　　15.關于久期在投資實踐中的應用，下列說法錯誤的是（　　）。
　　A.久期已成為市場普遍接受的風險控制指標
　　B.針對固定收益類產品設定“久期×凸性”指標進行控制，有避免投資經理為了追求高收益而過量持有高風險品種的作用
　　C.可以通過對市場上不同期限品種價格的變化來分析市場在期限上的投資偏好
　　D.可以用來控制持倉債券的利率風險