一、單項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項最符合題目要求。)
　　1．在貸款或融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，是（　　）的觀點。
　　A．市場預期理論
　　B．流動性偏好理論
　　C．市場分割理論
　　D．有效市場理論
　　2．關于市盈率，下列說法錯誤的是（　　）。
　　A．該指標不能用于不同行業公司的比較。成長性好的新興行業的市盈率普遍較高，而傳統行業的市盈率普遍較低，這并不說明后者的股票沒有投資價值
　　B．在每股收益很小或虧損時，公司的市盈率很高，說明市場對公司的未來看好
　　C．在市價確定的情況下，每股收益越高，市盈率越低，投資風險越小；反之則不是
　　D．該指標是衡量上市公司盈利能力的重要指標，反映投資者對每一元凈利潤所愿意支付的價格，可以用來估計公司股票的投資報酬和風險，是市場對公司的共同期望指標
　　3．下列關于影響債券投資價值的因素的分析中，說法錯誤的是（　　）。
　　A．信用級別越低的債券，債券的內在價值也越低
　　B．市場總體利率水平下降時，債券的內在價值也下降
　　C．債券的票面利率越低，債券價值的易變性越大
　　D．流動性好的債券比流動性差的債券有較高的內在價值
　　4．影響股票市場供給的最直接、最根本的因素是（　　）。
　　A．宏觀經濟基本狀況
　　B．上市公司質量與經濟效益
　　C．利率水平
　　D．上市發行制度
　　5．依靠核心CPI來判斷價格形勢這種方法最早是由美國經濟學家（　　）于1975年提出的。
　　A．詹森
　　B．凱爾斯
　　C．米勒
　　D．戈登
　　6．貼水出售債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關系是（　　）。
　　A．到期收益率等于票面利率
　　B．到期收益率大于票面利率
　　C．到期收益率小于票面利率
　　D．無法比較
　　7．以下哪項不是市場預期理論的觀點?（　　）
　　A．利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期
　　B．如果預期未來即期利率下降，則利率期限結構呈下降趨勢
　　C．投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物
　　D．市場參與者會按照他們的利率預期從債券市場的一個償還期部分自由地轉移到另一個償還期部分
　　8．某種債券面值為1000元，年息為10%，按復利計算，期限5年，某投資者在債券發行一年后以1050元的市價買入，則此項投資的終值為（　　）。
　　A．1610.51
　　B．1514.1
　　C．1464.1 
　　D．1450
　　9．債券的收益率隨著債券期限的增加而減少，這種債券的曲線形狀被稱為（　　）收益率曲線類型。
　　A．正向的
　　B．相反的
　　C．水平的
　　D．拱形的
　　10．轉換貼水的計算公式是（　　）。
　　A．可轉換證券的轉換價值+可轉換證券的市場價格
　　B．可轉換證券的轉換價值-可轉換證券的市場價格
　　C．可轉換證券的投資價值+可轉換證券的市場價格
　　D．可轉換證券的市場價格-可轉換證券的轉換價值