下列關(guān)于貨幣現(xiàn)值的說(shuō)法，正確的有（）。
Ⅰ、當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低
Ⅱ、當(dāng)給定利率計(jì)算終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值就越低
Ⅲ、在給定終值及其他條件相同的情況下，按照單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于按照復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值
Ⅳ、在給定貼現(xiàn)率及其他條件相同的情況下，終值越高，現(xiàn)值越高
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
假設(shè)證券市場(chǎng)禁止賣空交易，如果證券市場(chǎng)上存在著如下所述的三個(gè)證券組合A、B、C：（1）證券組合A的β系數(shù)和期望收益率分別為0.8和10.4%；（2）證券組合B的β系數(shù)和期望收益率分別為1.00和10.0%；（3）證券組合C的β系數(shù)和期望收益率分別為1.20和13.6%；那么（）。
Ⅰ、不能夠用證券組合A和證券組合B構(gòu)造一個(gè)與證券組合C具有相同β系數(shù)的新證券組合
Ⅱ、能夠用證券組合A和證券組合B構(gòu)造一個(gè)與證券組合C具有相同β系數(shù)的新證券組合
Ⅲ、不能夠用證券組合C和證券組合B構(gòu)造一個(gè)與證券組合A具有相同β系數(shù)的新證券組合
Ⅳ、用證券組合C和證券組合B構(gòu)造新證券組合優(yōu)于用證券組合C和證券組合A構(gòu)造新組合
A、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）依賴的假設(shè)包括（）。
Ⅰ、投資者以期望收益率和方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）為基礎(chǔ)選擇投資組合
Ⅱ、投資者可以相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無(wú)限制地借貸
Ⅲ、市場(chǎng)是無(wú)效的
Ⅳ、投資者對(duì)于證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)具有不同的預(yù)期
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
CAPM模型的導(dǎo)出需要依賴一定的假設(shè)。這些假設(shè)忽略了現(xiàn)實(shí)生活中的各種復(fù)雜現(xiàn)象，大大簡(jiǎn)化了模型的建立過(guò)程，有利于幫助人們透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)。CAPM模型的主要假設(shè)有：
（1）投資者是風(fēng)險(xiǎn)回避者，并以期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)（用方差或標(biāo)準(zhǔn)差衡量）為基礎(chǔ)選擇投資組合；
（2）投資者可以以相同的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無(wú)限制地借貸；
（3）所有投資者的投資均為單一投資期，投資者對(duì)證券的回報(bào)率的均值、方差以及協(xié)方差具有相同的預(yù)期；
（4）資本市場(chǎng)是均衡的；
（5）市場(chǎng)是完美的，無(wú)通貨膨脹，不存在交易成本和稅收引起的現(xiàn)象。
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