一、封閉式基金的交易
要點十
(一)上市交易條件
1．基金的募集符合《證券投資基金法》的規定。
2．基金合同期限為5年以上。
3．基金募集金額不低于2億元人民幣。
4．基金份額持有人不少于1 000人。
5．基金份額上市交易規則規定的其他條件。
【例題8·不定項選擇題】封閉式基金份額上市交易，應符合下列條件()。
A．基金合同期限為5年以上
B．基金份額持有人不少于1 000人
C．基金募集金額不低于3億元人民幣
D．基金份額總額達到核準規模的70%以上
【答案】AB
要點十一
(二)交易規則
1．投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或者深、滬基金賬戶及資金賬戶。基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。
2．每個有效證件只允許開設l個基金賬戶。
3．封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9：30一11：30、下午1：00--3：00。
4．交易原則：封閉式基金的交易遵從“價格優先、時間優先”的原則。
5．封閉式基金的報價單位為每份基金價格，申報價格最小變動單位為0．001元人民幣，買入賣出數量為100份或整數倍，單筆最大數量應低于100萬份。
6．封閉式基金的交收同A股一樣實行T+1交割、交收。
【例題9·單項選擇題】我國封閉式基金的交收同A股一樣實行()交割、交收。
A．T+08．T+1
C．T+2 D．T+3
【答案】B
要點十二
(三)交易費用
按照收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0．3%(深圳證券交易所特別規定該傭金水平不得低于代收的證券交易監管費和證券交易經手費，上交所無此規定)，起點5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收印花稅。
【例題10·單項選擇題】我國封閉式基金交易傭金不得高于成交金額的()，不足5元的按5元收取。
A．0．1%B．0．3%
C．0．5%D．1%
【答案】B
要點十三
(四)折溢價率
折(溢)價率=(市場價格一基金份額凈值)／基金份額凈值×l00%
要點十四
二、開放式基金的申購和贖回
(一)申購、贖回的概念
申購：投資者在開放式基金募集期結束后，申請購買基金份額的行為。
贖回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為。
要點十五
(二)申購和認購的區別
1．認購是指在基金設立募集期間，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。
2．認購期購買基金的費率要比申購期優惠。
3．購買中，無論認購還是申購，均可以多次提交申請，投資者在份額發售期正式受理的認購申請不得撤銷。對于在當日基金業務辦理時間提交的申購申請，投資者可以在當日l5點前提交撤銷申請。15點后無法撤銷。
要點十六
(三)申購、贖回原則
1．“未知價”交易原則。
2．“金額申購、份額贖回”原則。
【例題11·不定項選擇題】開放式基金的申購、
贖回原則有()。
A．“已知價”原則
B．“未知價”交易原則
c．“份額申購、金額贖回”原則
D．“金額申購、份額贖回”原則
【答案】BD
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