(四)具體投資品種的估值方法
1．交易所上市的股票和權證是以收盤價估值，上市債券是以收盤的凈價估值，期貨合約是按結算價格估值，交易所以大宗交易方式轉讓的資產支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進行后續計量。
2．交易所發行未上市品種的估值。
(1)首次發行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。
(2)送股、轉增股、配股和公開增發新骰等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。
(3)首次公開發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值。
(4)非公開發行有明確鎖定期的股票，按下述方法確定公允價值：
①如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值；
②如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：
公式中：
FV一估值日該非公開發行有明確鎖定期的股票的價值；
C-該非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本(因權益業務導致市場價格除權時，應于除權日對其初始取得成本作相應調整)；
P-估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價；
D1一一該非公開發行有明確鎖定期的股票鎖定期所含的交易所的交易天數；
D1——估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結束所含的交易所的交易天數(不含估值日當天)。
3．交易所暫停交易等非流通品種的估值。
(1)因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，則估值為零。
(2)對停止交易但未行權的權證，一般采用估值技術確定公允價值。
(3)對于因重大特殊事項而長期停牌股票的估值，需要按估值基本原則判斷是否采用估值技術。此類股票常用估值方法：指數收益法、可比公司法、市場價格模型法和估值模型法。
4．全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值。
【例題4·不定項選擇題】下列關于具體投資品種估值方法正確的是()。
A．交易所上市股票和權證以開盤價估值
B．交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值
C．交易所上市不存在活躍市場的有價證券。采用估值技術確定公允價值
D．送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值
【答案】BCD
要點七
(五)計價錯誤的處理及責任承擔
1．當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0．25％時，基金管理公司應及時向監管機構報告。
2．當計價錯誤達到0．5％時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。
2014證券從業統考安排四次考試，233網校為大家提供2014年證券從業報名指南——考試時間——準考證打印——全真預測模擬試題練習——真題答案交流——成績查詢等一站式服務。
同時2014證券預約式全年八次考試，233網校為各位考證網友提供一站式服務：2014年證券預約式報考指南——考試時間——準考證打印——真題答案交流——成績查詢交流，233網校證券從業資格考試網，強強集結證券從業頂尖講師教研團隊，專為證券考證人員打造證券VIP班，同時為大家提供雙師資授課，您可以選擇自己喜愛的老師講課，根據機考形式，我們為大家精心準備了全真機考模擬考場，讓考友輕松備考。
