2019年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合選擇題。小編為您整理精選習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！
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2019年保薦代表人《投資銀行業務》習題精選(1)
一、普通單選題
1.以下情形不構成首次公開發行股票發行障礙的是()。
A. 發行人的財務經理在母公司擔任監事
B. 發行人與母公司共同使用同一銀行賬戶
C. 發行人的副經理在母公司的一個控股子公司擔任董事
D. 發行人的董事會秘書在母公司擔任監事并領取薪酬
參考答案：C
參考解析：根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》(2015年修訂)第51條第2項關于人員獨立方面的規定，發行人的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任除董事、監事以外的其他職務，不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業領薪;發行人的財務人員不在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中兼職。A項，財務人員不得在母公司擔任任何職務;C項，發行人的副經理可以在母公司控制下的子公司擔任董事;D項，董事會秘書可以在母公司擔任監事但不得領薪。B項，根據第51條第3項關于財務獨立方面的規定，發行人已建立獨立的財務核算體系、能夠獨立作出財務決策、具有規范的財務會計制度和對分公司、子公司的財務管理制度;發行人未與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業共用銀行賬戶。據此，發行人與母公司不得共同使用同一銀行賬戶。
2.某自營出口的生產企業為增值稅一般納稅人，出口貨物的征稅率為17%，退稅率為13%。2015年6月購進原材料一批，取得的增值稅專用發票注明金額500萬元，稅額85萬元。6月內銷貨物取得不含稅銷售額150萬元，出口貨物取得銷售額折合人民幣200萬元，上月增值稅留抵稅額10萬元，該企業當期“免、抵、退”稅不得免征和抵扣稅額為()萬元。
A. 8
B. 20
C. 26
D. 6
參考答案：A
參考解析：當期不得免征和抵扣稅額=當期出口貨物離岸價×外幣人民幣折合率×(出口貨物適用稅率-出口貨物退稅率)-當期免稅購進原材料價格×(出口貨物適用稅率-出口貨物退稅率)=200×(17%-13%)-0=8(萬元)。
3.上市公司并購重組活動中，因國有股行政劃轉或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間轉讓股份、繼承取得上市公司股份超過()的，收購人可免于聘請財務顧問。
A. 10%
B. 20%
C. 25%
D. 30%
參考答案：D
參考解析：根據《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第24條第1項規定，因國有股行政劃轉或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間轉讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請財務顧問。
4.某外國投資者協議購買境內公司股東的股權，將境內公司變更為外商投資企業，該外商投資企業的注冊資本為700萬美元。根據外國投資者并購境內企業的有關規定，該外商投資企業的投資總額的上限是()。
A. 1000萬美元
B. 1400萬美元
C. 1750萬美元
D. 2100萬美元
參考答案：C
參考解析：《關于外國投資者并購境內企業的規定》第19條規定，外國投資者股權并購的，除國家另有規定外，對并購后所設外商投資企業應按照以下比例確定投資總額的上限：1、注冊資本在210萬美元以下的，投資總額不得超過注冊資本的10/7;2、注冊資本在210萬美元以上至500萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2倍;3、注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍;4、注冊資本在1200萬美元以上的，投資總額不得超過注冊資本的3倍。本題中，注冊資本在500萬美元以上至1200萬美元的，投資總額不得超過注冊資本的2.5倍，即該外商投資企業的投資總額的上限為：700×2.5=1750(萬美元)。
二、組合型選擇題
5.根據《優先股試點管理辦法》的規定，下列關于上市公司發行優先股的說法正確的有()。
Ⅰ 不得公開發行可轉換為普通股的優先股
Ⅱ不得公開發行浮動股息率的優先股
Ⅲ 公司累計減少注冊資本超過5%的，在召開股東大會時應通知優先股股東，表決該事項時，優先股股東享有表決權
Ⅳ 上市公司可以發行強制分紅優先股，又發行不含強制分紅條款的優先股，但二者不得同次發行
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅲ
C. Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：Ⅰ項，《優先股試點管理辦法》第33條規定，上市公司不得發行可轉換為普通股的優先股。但商業銀行可根據商業銀行資本監管規定，非公開發行觸發事件發生時強制轉換為普通股的優先股，并遵守有關規定。Ⅱ項，第28條第1款第1項規定，上市公司公開發行優先股應當采取固定股息率。Ⅲ項，根據第10條第1款第2項的規定，出現一次或累計減少公司注冊資本超過10%的情況，公司召開股東大會會議應通知優先股股東，優先股股東有權出席股東大會會議，就該事項與普通股股東分類表決，其所持每一優先股有一表決權。Ⅳ項，第6條規定，試點期間不允許發行在股息分配和剩余財產分配上具有不同優先順序的優先股，但允許發行在其他條款上具有不同設置的優先股。同一公司既發行強制分紅優先股，又發行不含強制分紅條款優先股的，不屬于發行在股息分配上具有不同優先順序的優先股。
6.上市公司應當在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況，并對()等事項進行專項說明。
Ⅰ 是否符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求
Ⅱ獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用
Ⅲ 相關的決策程序和機制是否完備
Ⅳ 中小股東是否履職盡責并發揮了應有的作用
Ⅴ 分紅標準和比例是否明確和清晰
A. Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
參考答案：C
參考解析：《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》第8條規定，上市公司應當在年度報告中詳細披露現金分紅政策的制定及執行情況，并對下列事項進行專項說明：1、是否符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求;2、分紅標準和比例是否明確和清晰;3、相關的決策程序和機制是否完備;4、獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用;5、中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會，中小股東的合法權益是否得到了充分保護等。對現金分紅政策進行調整或變更的，還應對調整或變更的條件及程序是否合規和透明等進行詳細說明。
7.下列關于證券公司短期融資券發行的說法正確的有()。
Ⅰ 中國人民銀行根據證券公司凈資本及各類短期融資工具余額信息，核定證券公司發行短期融資券的最低余額
Ⅱ證券公司發行短期融資券，流動性覆蓋率應持續高于行業平均水平
Ⅲ 已發行短期融資券的證券公司，應每季度向中國人民銀行提供當季度各月的凈資本、風險控制指標、各類短期融資工具余額等信息
Ⅳ 證券公司其他短期融資工具是指證券公司發行的期限在一年以內的融資工具，包括同業拆借、短期公司債等
Ⅴ 中國人民銀行對已發行短期融資券的證券公司進行持續事中事后監測管理，每年調整一次證券公司短期融資券余額上限
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：根據《關于證券公司短期融資券管理有關事項的通知》具體分析如下： Ⅰ項，中國人民銀行根據證券公司凈資本及各類短期融資工具余額信息，核定證券公司發行短期融資券的最高余額。 Ⅴ項，中國人民銀行對已發行短期融資券的證券公司進行持續事中事后監測管理，根據證券公司凈資本、風險控制指標和各類短期融資工具余額等情況，并結合證券公司資產管理業務、回購業務等可能影響證券公司流動性管理水平的業務情況，每半年調整一次證券公司短期融資券余額上限。
8.下列各項資產減值準備中，在相關資產持有期間內可以通過損益轉回的有()。
Ⅰ 存貨跌價準備
Ⅱ長期應收款壞賬準備
Ⅲ 長期股權投資減值準備
Ⅳ 可供出售權益工具投資減值準備
Ⅴ 持有至到期投資減值準備
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
參考答案：B
參考解析：Ⅲ項，長期股權投資減值準備提取以后，不得轉回;Ⅳ項，可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回，轉回的減值損失應計入其他綜合收益。
9.設有甲和乙兩種債券：甲債券面值1000元，期限10年，票面利率10%，復利計息，到期一次性還本付息;乙債券期限7年，其他條件與甲債券相同。假設甲債券和乙債券的必要收益率均為9%，那么()。
Ⅰ 甲債券的理論價格大于乙債券的理論價格
Ⅱ乙債券的理論價格小于955.62元
Ⅲ 甲債券的理論價格大于1000元
Ⅳ 與乙債券相比，甲債券的理論價格對市場利率的變動更敏感
Ⅴ 與甲債券相比，乙債券的理論價格對市場利率的變動更敏感
A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E. Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
參考答案：D
參考解析：因為必要收益率低于票面利率，兩債券均為溢價發行(即甲、乙債券的理論價格均高于面值1000元)，甲債券的期限較長，其持有期的收益率高于乙債券到期的再投資收益率，因此其理論價格高于乙債券。其他條件相同，期限越長，債券的利率敏感性越強。
10.以下關于增持上交所上市公司股份的行為，符合相關規定的有()。
Ⅰ 上市公司副總經理在業績快報公告前15日增持本公司股份
Ⅱ上市公司監事在重大收購信息披露后次日增持本公司股份
Ⅲ 上市公司控股股東在年度報告公告前15日增持股份
Ⅳ 上市公司實際控制人在業績預告公告前第5日增持該上市公司股份
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：B
參考解析：《上海證券交易所上市公司控股股東、實際控制人行為指引》第4.5條規定，控股股東、實際控制人在下列情形下不得增持上市公司股份：1、上市公司定期報告披露前10日內;2、上市公司業績快報、業績預告披露前10日內;3、控股股東、實際控制人通過證券交易所證券交易，在權益變動報告、公告期限內和報告、公告后2日內;4、自知悉可能對上市公司股票交易價格產生重大影響的事件發生或在決策過程中，至該事件依法披露后2個交易日內;5、控股股東、實際控制人承諾一定期限內不買賣上市公司股份且在該期限內;6、《證券法》第47條規定的情形;7、相關法律法規和規范性文件規定的其他情形?！渡鲜泄径?、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》第13條規定，上市公司董事、監事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：8、上市公司定期報告公告前30日內;9、上市公司業績預告、業績快報公告前10日內;10、自可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內;11、證券交易所規定的其他期間。
