公交车短裙挺进太深了h女友,国产亚洲精品久久777777,亚洲成色www久久网站夜月,日韩人妻无码精品一区二区三区

2024年9月證券專場《投資顧問業務》真題答案（考試回憶版74題）

第1題 單項選擇題 （每題0.5分，共40題，共20分）

1、根據《公開募集證券投資基金運作指引第1號--商品期貨交易型開放式基金指引》，商品期貨ETF，除中國

證監會另有規定或準予注冊的特殊基金品種外，要求持有所有商品期貨合約的價值合計(買入、賣出軋差計算)滿足

（）。

A．不低于基金資產凈值的80%;不高于基金資產凈值的100%

B．不低于基金資產凈值的80%;不高于基金資產凈值的120%

C．不低于基金資產凈值的90%;不高于基金資產凈值的110%

D．不低于基金資產凈值的900;不高于基金資產凈值的100%

【233網校答案】：C

【233網校解析】：商品期貨ETF，除中國證監會另有規定或準予注冊的特殊基金品種外，應當符合下列規定：

（一）持有所有商品期貨合約的價值合計（買入、賣出軋差計算）不低于基金資產凈值的90%、不高于基金資產凈值

的110%。

（二）持有賣出商品期貨合約應當用于風險管理或提高資產配置效率。

（三）除支付商品期貨合約保證金以外的基金財產，應當投資于貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他

金融工具，其中投資于貨幣市場工具應當不少于80%。

（四）不得辦理實物商品的出入庫業務。

2、在()市場情況下，股票投資的基本面分析有可能為投資者帶來超額收益。

A．無效市場

B．強式有效市場

C．半強式有效市場

D．弱式有效市場

【233網校答案】：D

【233網校解析】：在弱式有效市場中，由于資產價格已經反映了所有相關的歷史信息，故采用技術分析的方

法，對歷史成交的量價信息進行研究，無法取得超額收益。只有通過獲取資產價格本身尚未反映的信息才有可能獲

得超額收益。所以，在弱式有效市場中，要想取得超額收益，必須對現時公開信息進行全面、正確、及時、理性的

解讀，通過基本面分析獲得資產價格尚未反映的信息或者利用內幕信息。

2024年9月證券專場《投資顧問業務》真題答案（考試回憶版74題）

第1題 單項選擇題 （每題0.5分，共40題，共20分）

1、根據《公開募集證券投資基金運作指引第1號--商品期貨交易型開放式基金指引》，商品期貨ETF，除中國

證監會另有規定或準予注冊的特殊基金品種外，要求持有所有商品期貨合約的價值合計(買入、賣出軋差計算)滿足

（）。

A．不低于基金資產凈值的80%;不高于基金資產凈值的100%

B．不低于基金資產凈值的80%;不高于基金資產凈值的120%

C．不低于基金資產凈值的90%;不高于基金資產凈值的110%

D．不低于基金資產凈值的900;不高于基金資產凈值的100%

【233網校答案】：C

【233網校解析】：商品期貨ETF，除中國證監會另有規定或準予注冊的特殊基金品種外，應當符合下列規定：

（一）持有所有商品期貨合約的價值合計（買入、賣出軋差計算）不低于基金資產凈值的90%、不高于基金資產凈值

的110%。

（二）持有賣出商品期貨合約應當用于風險管理或提高資產配置效率。

（三）除支付商品期貨合約保證金以外的基金財產，應當投資于貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他

金融工具，其中投資于貨幣市場工具應當不少于80%。

（四）不得辦理實物商品的出入庫業務。

2、在()市場情況下，股票投資的基本面分析有可能為投資者帶來超額收益。

A．無效市場

B．強式有效市場

C．半強式有效市場

D．弱式有效市場

【233網校答案】：D

【233網校解析】：在弱式有效市場中，由于資產價格已經反映了所有相關的歷史信息，故采用技術分析的方

法，對歷史成交的量價信息進行研究，無法取得超額收益。只有通過獲取資產價格本身尚未反映的信息才有可能獲

得超額收益。所以，在弱式有效市場中，要想取得超額收益，必須對現時公開信息進行全面、正確、及時、理性的

解讀，通過基本面分析獲得資產價格尚未反映的信息或者利用內幕信息。

【考查考點】第二章第五節——有效市場的三種形態及特征

3、根據《證券基金經營機構使用香港機構證券投資咨詢服務暫行規定》，香港機構為證券基金經營機構提供

港股投資顧問服務，應當符合內地和香港有關證券投資顧問業務行為的規定，并按照()的規定備案基本信息。

A．中國證監會

B．中國證券投資基金業協會

C．中國期貨業協會

D．中國證券業協會

【233網校答案】：B

【233網校解析】：香港機構為證券基金經營機構提供港股投資顧問服務，應當按照中國證券投資基金業協會

的規定備案基本信息。

4、關于證券投資顧問與證券分析師的區別，以下說法正確的是()。

A．證券投資顧問主要向特定客戶提供個性化投資建議，而證券分析師主要向不特定的客戶發布證券研究報告

B．證券分析師負責銷售證券產品

C．證券投資顧問主要從事證券交易操作

D．證券投資顧問與證券分析師均可直接管理客戶資金

【233網校答案】：A

【233網校解析】：證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當的證券投資

建議；證券分析師基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值進行研究分析，撰寫發布研究報告。

5、考察和分析企業的()，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環境等方

面進行分析和判斷。

A．基本信息

B．財務狀況

C．經營狀況

D．非財務因素

【233網校答案】：D

【233網校解析】：考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險、行業風險、生產與經營風險、宏觀經

濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。

6、基金投資顧問試點機構基金投資組合策略不得向客戶建議()。

【考查考點】第二章第五節——有效市場的三種形態及特征

3、根據《證券基金經營機構使用香港機構證券投資咨詢服務暫行規定》，香港機構為證券基金經營機構提供

港股投資顧問服務，應當符合內地和香港有關證券投資顧問業務行為的規定，并按照()的規定備案基本信息。

A．中國證監會

B．中國證券投資基金業協會

C．中國期貨業協會

D．中國證券業協會

【233網校答案】：B

【233網校解析】：香港機構為證券基金經營機構提供港股投資顧問服務，應當按照中國證券投資基金業協會

的規定備案基本信息。

4、關于證券投資顧問與證券分析師的區別，以下說法正確的是()。

A．證券投資顧問主要向特定客戶提供個性化投資建議，而證券分析師主要向不特定的客戶發布證券研究報告

B．證券分析師負責銷售證券產品

C．證券投資顧問主要從事證券交易操作

D．證券投資顧問與證券分析師均可直接管理客戶資金

【233網校答案】：A

【233網校解析】：證券投資顧問基于特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當的證券投資

建議；證券分析師基于獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值進行研究分析，撰寫發布研究報告。

5、考察和分析企業的()，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環境等方

面進行分析和判斷。

A．基本信息

B．財務狀況

C．經營狀況

D．非財務因素

【233網校答案】：D

【233網校解析】：考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險、行業風險、生產與經營風險、宏觀經

濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。

6、基金投資顧問試點機構基金投資組合策略不得向客戶建議()。

A．指數基金

B．貨幣基金

C．結構復雜的基金

D．流通受限基金

【233網校答案】：C

【233網校解析】：不得向客戶建議結構復雜的基金,包括分級基金場內份額和監管部門認定的其他基金。

7、國際資本流動造成外匯市場和匯率的波動。國際資本流入將導致()。

A．對本幣的兌換需求上升，本幣貶值

B．對本幣的兌換需求上升，本幣升值

C．對本幣的兌換需求下降，本幣升值

D．對本幣的兌換需求下降，本幣貶值

【233網校答案】：B

【233網校解析】：國際資本流入將導致對本幣的兌換需求上升，本幣升值。

【考查考點】第二章第四節——影響匯率的因素

8、如果金融市場的利率水平升高，意味著所有債券的適當貼現率()，這將導致債券價格的()。

A．下降;上升

B．上升;上升

C．下降;下降

D．上升;下降

【233網校答案】：D

【233網校解析】：利率和債券價格之間呈現反向變動關系，即利率上升，債券價格下降；利率下降，債券價

格上升。

9、某公司從現貨市場買入5000桶原油，為了對沖風險，公司在期貨市場賣出4000桶原油期貨，其對沖比率是

()。

A．1

B．0.8

C．1.25

A．指數基金

B．貨幣基金

C．結構復雜的基金

D．流通受限基金

【233網校答案】：C

【233網校解析】：不得向客戶建議結構復雜的基金,包括分級基金場內份額和監管部門認定的其他基金。

7、國際資本流動造成外匯市場和匯率的波動。國際資本流入將導致()。

A．對本幣的兌換需求上升，本幣貶值

B．對本幣的兌換需求上升，本幣升值

C．對本幣的兌換需求下降，本幣升值

D．對本幣的兌換需求下降，本幣貶值

【233網校答案】：B

【233網校解析】：國際資本流入將導致對本幣的兌換需求上升，本幣升值。

【考查考點】第二章第四節——影響匯率的因素

8、如果金融市場的利率水平升高，意味著所有債券的適當貼現率()，這將導致債券價格的()。

A．下降;上升

B．上升;上升

C．下降;下降

D．上升;下降

【233網校答案】：D

【233網校解析】：利率和債券價格之間呈現反向變動關系，即利率上升，債券價格下降；利率下降，債券價

格上升。

9、某公司從現貨市場買入5000桶原油，為了對沖風險，公司在期貨市場賣出4000桶原油期貨，其對沖比率是

()。

A．1

B．0.8

C．1.25

D．0.75

【233網校答案】：B

【233網校解析】：根據對沖比率的定義，我們可以計算出對沖比率等于期貨合約的頭寸大小除以資產風險暴

露數量，即4000/5000= 0.8。

10、市場預期理論認為利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期，局限在于不能解釋收益率曲線通

常是()。

A．向下傾斜的

B．水平的

C．拱形的

D．向上傾斜的

【233網校答案】：D

【233網校解析】：預期理論的缺陷在于無法解釋收益率曲線通常是向上傾斜的

【考查考點】第二章——利率期限結構理論

11、某投資者將500萬元投資于年息8%，為期4年的債券(按年復利計息，到期一次還本付息)，此項投資終值最

接近( )萬元。

A．680.24

B．650.82

C．780.68

D．860.42

【233網校答案】：A

【233網校解析】：FV=PV-(1+i)^n =500* ( 1+8% )^ 4=680.24

12、為推進利率市場化改革，提高金融機構自主定價能力，健全貨幣政策傳導機制，培育貨幣市場基準利率，

()于2007開始試運行上海銀行間同業拆借利率。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．財政部

D．中國銀監會

D．0.75

【233網校答案】：B

【233網校解析】：根據對沖比率的定義，我們可以計算出對沖比率等于期貨合約的頭寸大小除以資產風險暴

露數量，即4000/5000= 0.8。

10、市場預期理論認為利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期，局限在于不能解釋收益率曲線通

常是()。

A．向下傾斜的

B．水平的

C．拱形的

D．向上傾斜的

【233網校答案】：D

【233網校解析】：預期理論的缺陷在于無法解釋收益率曲線通常是向上傾斜的

【考查考點】第二章——利率期限結構理論

11、某投資者將500萬元投資于年息8%，為期4年的債券(按年復利計息，到期一次還本付息)，此項投資終值最

接近( )萬元。

A．680.24

B．650.82

C．780.68

D．860.42

【233網校答案】：A

【233網校解析】：FV=PV-(1+i)^n =500* ( 1+8% )^ 4=680.24

12、為推進利率市場化改革，提高金融機構自主定價能力，健全貨幣政策傳導機制，培育貨幣市場基準利率，

()于2007開始試運行上海銀行間同業拆借利率。

A．中國證監會

B．中國人民銀行

C．財政部

D．中國銀監會

【233網校答案】：B

【233網校解析】：為推進利率市場化改革，提高金融機構自主定價能力，健全貨幣政策傳導機制，培育貨幣

市場基準利率，中國人民銀行于2007開始試運行上海銀行間同業拆借利率。

13、等權重組合法作為一種投資組合構建策略，下列()不是其優勢。

A．降低特定證券風險

B．簡單易行

C．個性化定制

D．廣泛市場參與

【233網校答案】：C

【233網校解析】：等權重組合法作為一種投資組合構建策略，具有以下優勢：

（1）簡單易行。

（2）降低特定證券風險。

（3）廣泛市場參與。

14、管理型基金投資顧問服務的單個客戶只有單只基金的市值不得高于客戶賬戶資產凈值的()，貨幣市場基金

指數基金不受此限制。

A．15%

B．20%

C．50%

D．35%

【233網校答案】：B

【233網校解析】：管理型基金投資顧問服務的單個客戶持有單只基金的市值，不得高于客戶賬戶資產凈值的

20% ，貨幣市場基金、指數基金不受此限。

15、金融衍生工具又分為獨立型衍生工具和內嵌式衍生工具，下面屬于內嵌式衍生工具的是()。

A．金融遠期

B．金融期權

C．金融互換

D．可轉換公司債券