證券發行人的概念和分類
概念：證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。
分類：政府及其機構、企業（公司）、金融機構。
證券發行人直接融資的方式及特征
政府及政府機構 | （1）政府發行的證券品種一般僅限于債券，用途為：①協調財政資金短期周轉；②彌補財政赤字；③興建政府投資的大型基礎性的建設項目；④實施某種特殊的政策；⑤彌補戰爭費用的開支。 （2）通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此被視為無風險證券。 （3）中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券：①中央銀行股票；②中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券。 | |
企業（公司） | 企業融資（公司）直接融資 | ①股票融資。籌得資金屬于自有資本。 ②債券融資。籌集的資金屬于借入資本。 |
上市公司融資 | 首次融資途徑：IPO 再融資途徑：配股、增發、發行可轉債、定向增發。 | |
金融機構 | （1）金融機構作為證券市場的發行主體，既發行債券、也發行股票。 （2）金融債券的特點 ①金融債券表示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系； ②金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉讓； ③我國金融債券的發行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調節稅； ④金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息； ⑤金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率； ⑥我國發行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用。 | |
教材太厚，看不完？
233網校老師精心準備了2022版證券從業考試干貨筆記，提煉了各章節重要考點，每章后面附有歷年考題，考生可在學習完本章知識點后進行真題練習，加強鞏固。旨在幫助考生讀薄教材，對于需要抓重點、自己無法總結，或需要提升備考效率的考生來說，是一份再適合不過的精品資料！
如果你沒有足夠的備考時間，或是基礎薄弱的證券考生，可以來233網校跟著老師一起學，多階段班級幫你強化提升，助你有效通關！
