第五節(jié)期貨交易的中間介紹
　　一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)（熟悉）
　　期貨交易是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。期貨交易包括商品期貨交易和金融期貨交易。根據(jù)我國現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商（Introducing Broker，IB）。
　　證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)，就是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。
　　二、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍（熟悉）
　?。ㄒ唬┵Y格條件
　　1.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
　?。?）申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。
　?。?）已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。
　?。?）全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。
　　（4）配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。
　?。?）已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查等制度。
　?。?）具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。
　　（7）中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
　　2.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交《介紹業(yè)務(wù)資格申請書》等規(guī)定的申請材料。
　?。ǘI(yè)務(wù)范圍
　　1.證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：
　?。?）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。
　?。?）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。
　　（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。
　　★證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。
　　2.證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：
　　（1）介紹業(yè)務(wù)的范圍。
　?。?）執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施。
　　（3）介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則。
　?。?）客戶投訴的接待處理方式。
　　（5）報酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式。
　?。?）違約責(zé)任。
　?。?）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。
　　【例1】證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列（）服務(wù)。
　　A.代理客戶進(jìn)行期貨交易
　　B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施
　　C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)
　　D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金
　　『正確答案』BC
　　【例2】證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)有（）。
　　A.介紹業(yè)務(wù)的范圍
　　B.執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施
　　C.介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則
　　D.報酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式
　　『正確答案』ABCD
　　三、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則（掌握）
　　1.相關(guān)規(guī)定
　　▲證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。
　　▲期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)建立介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則，明確辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等業(yè)務(wù)的協(xié)作程序和規(guī)則。
　　▲證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立經(jīng)營，保持財務(wù)、人員、經(jīng)營場所等分開隔離。
　　2.證券公司應(yīng)公開信息
　?。?）受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍。
　?。?）從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片。
　　（3）期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式。
　?。?）客戶開戶和交易流程、出入金流程。
　?。?）交易結(jié)算結(jié)果查詢方式。
　?。?）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
　　3.禁止事項(xiàng)（證券公司）
　　（1）不得作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險等承諾。
　?。?）不得虛假宣傳，誤導(dǎo)客戶。
　　（3）不得代客戶下達(dá)交易指令。
　?。?）不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易。
　　（5）不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。
　?。?）不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。
　　【例題】在提供中間介紹業(yè)務(wù)時，證券公司的禁止行為有（）。
　　A.代客戶下達(dá)交易指令
　　B.利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易
　　C.代客戶接收、保管或者修改交易密碼
　　D.直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保
　　『正確答案』ABCD
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