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證券市場基礎(chǔ)知識真題及答案第二章

來源：233網(wǎng)校 2015年5月13日

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第3頁：判斷題1-22
第4頁：單選題答案及解析

歷年真題答案及解析

　　一、單選題
　　1．【答案】D
　　【解析】股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券，它意味著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)。
　　2．【答案】D
　　【解析】理論上，股票分割或合并后股價會以相同的比例向下或向上調(diào)整，而股東所持股票的市值不發(fā)生變化。就是說，如果把1股分拆為2股，則分拆后股價應(yīng)為分拆前的一半；同理，若把2股并為1股，并股后股價應(yīng)為此前的兩倍。
　　3．【答案】B
　　【解析】上市公司利用自有資金，從公開市場上買回發(fā)行在外的股票，稱之為股份回購。股份回購改變了原有的供求平衡，增加需求，減少供給。轉(zhuǎn)增股本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積金轉(zhuǎn)為實收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化，唯一的變動是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。配股是面向原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，原股東可以放棄配股權(quán)。增發(fā)指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。上市公司可以向公眾公開增發(fā)，也可以向少數(shù)特定機構(gòu)或個人增發(fā)。增發(fā)之后，公司注冊資本相應(yīng)增加。
　　4．【答案】D
　　【解析】普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利隨公司盈利的高低而變化。
　　5．【答案】D
　　【解析】股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益的最大化，成為了股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。
　　6．【答案】C
　　【解析】資產(chǎn)凈值或稱凈資產(chǎn)是公司現(xiàn)有的實際資產(chǎn)，是總資產(chǎn)減去總負債的凈值。資產(chǎn)凈值既是全體股東的權(quán)益，也是決定股價的重要基準。股票作為投資的憑證，每一股份代表一定數(shù)量的凈值。一般情況下，每股凈值應(yīng)與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲；凈值減少，股價下跌。
　　7．【答案】A
　　【解析】發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投人股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但股票又不是一種現(xiàn)實的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。
　　8．【答案】C
　　【解析】物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券；設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的；債權(quán)證券是指證券持有者為公司債權(quán)人的證券；證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。
　　9．【答案】B
　　【解析】優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定不變的，其持有者的股東權(quán)利也受到一定限制，但在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。
　　10．【答案】B
　　【解析】我國《公司法》規(guī)定，發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)于股東大會會議召開前30日公告會議召開的時間、地點以及審議事項。無記名股票持有人出席股東大會會議的，應(yīng)當(dāng)于會議召開5日前至股東大會閉幕時將股票交存于公司。
　　11．【答案】D
　　【解析】認購股票時要求一次繳納出資是無記名股票的特點之一。無記名股票上不記載股東姓名，若允許股東繳納部分出資即發(fā)給股票，以后實際上無法催繳未繳納的出資，所以認購者必須一次繳足出資后才能領(lǐng)取股票。
　　12．【答案】B
　　【解析】現(xiàn)金股利指股份公司以現(xiàn)金分紅的方式將盈余公積和當(dāng)期應(yīng)付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應(yīng)支付利息稅。我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20％，目前減半征收。機構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負，所以在獲取現(xiàn)金分紅時不需要繳稅。
　　13．【答案】D
　　【解析】股票的清算價值是指公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值保持一致，實際上并非如此。只有當(dāng)清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。
　　14．【答案】C
　　【解析】證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易。有的證券交易所對每日股票價格的漲跌幅度有一定限制，即漲跌停板規(guī)定，使股價的漲跌會大大平緩。此外，當(dāng)股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，證券監(jiān)督管理機構(gòu)也會采取一定的措施來平抑股價波動。
　　15．【答案】A
　　【解析】當(dāng)物價居高不下、通貨膨脹嚴重時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。嚴重的通貨膨脹會使社會經(jīng)濟秩序紊亂，使企業(yè)無法正常地開展經(jīng)營活動，同時政府也會采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應(yīng)的措施，這樣對股票價格的負面影響更大。
　　16．【答案】D
　　【解析】財政政策對股票價格的影響主要表現(xiàn)為通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息。提高稅率，企業(yè)稅負增加，稅后利潤下降，股息減少；相反，企業(yè)稅后利潤和股息增加。
　　17．【答案】B
　　【解析】公司凈資產(chǎn)是公司資產(chǎn)總額減去負債總額后的凈值，從會計角度說，等于股東權(quán)益價值。股票賬面價值的高低對股票交易價格有重要影響，但是，一般情況下，股票賬面價值并不等于股票的市場價格。在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。
　　18．【答案】A
　　【解析】股票的內(nèi)在價值(理論價值)，是股票未來收益的現(xiàn)值，即股票未來收益按照一定的必要收益率折現(xiàn)所得的總和。
　　19．【答案】B
　　【解析】普通股股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件，具體包括：①普通股股東要求分配公司資產(chǎn)的權(quán)利不是任意的，必須在公司解散清算之時。②公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，通常的支付順序為：支付清算費用，支付公司員工工資以及勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。
　　20．【答案】A
　　【解析】股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議時，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過。
　　21．【答案】A
　　【解析】普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票是標(biāo)準的股票，也是風(fēng)險較大的股票，通過發(fā)行普通股票所籌集的資金，將成為股份公司注冊資本的基礎(chǔ)。
　　22．【答案】A
　　【解析】優(yōu)先認股權(quán)能保護原普通股票股東的利益和持股價值。當(dāng)公司增資擴股后，在一段時間內(nèi)，公司的每股稅后凈利會因此而攤薄，原普通股票股東以優(yōu)惠價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新股，可從中得到補償或取得收益。
　　23．【答案】A
　　【解析】優(yōu)先股票作為一種股權(quán)證書，代表著對公司的所有權(quán)。這一點與普通股票一樣，但是優(yōu)先股票股東又不具備普通股票股東所具有的基本權(quán)利，其中它的有些權(quán)利是優(yōu)先的，而有些權(quán)利又是受到限制。
　　24．【答案】B
　　【解析】普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權(quán)，取決于認購時間與股權(quán)登記目的關(guān)系。股份公司在提供優(yōu)先認股權(quán)時會設(shè)定一個股權(quán)登記日，在此日期前認購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認股權(quán)；在此日期后認購普通股票的，該股東則不享有優(yōu)先認股權(quán)。
　　25．【答案】C
　　【解析】普通股股東擁有公司盈余和剩余資產(chǎn)的分配權(quán)，這一權(quán)利直接體現(xiàn)了其在經(jīng)濟利益上的要求。普通股票股東有權(quán)按照實繳的出資比例分取紅利；普通股票股東在股份公司解散清算時，有權(quán)要求取得公司的剩余資產(chǎn)。
　　26．【答案】D
　　【解析】當(dāng)股份公司解散或破產(chǎn)進行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股股東排在債權(quán)人之后，普通股股東之前。
　　27．【答案】D
　　【解析】當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。就是說，優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股票股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按照優(yōu)先股票的面值清償。
　　28．【答案】B
　　【解析】境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認購和買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。
　　29．【答案】A
　　【解析】公司股權(quán)分置改革的建議，原則上應(yīng)當(dāng)由全體非流通股股東一致同意提出。非流通股股東提出改革建議，應(yīng)委托公司董事會召集A股市場相關(guān)股東舉行會議，審議公司股權(quán)分置改革方案。
　　30．【答案】C
　　【解析】未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體內(nèi)容包括：①發(fā)起人股份；②募集法人股份；③內(nèi)部職工股；④優(yōu)先股或其他。
　　31．【答案】B
　　【解析】在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股以及外資股等不同類型。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是一種所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財產(chǎn)的一種投資行為，法人股股票以法人記名。
　　32．【答案】C
　　【解析】紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地的股票。A項，N股是指在紐約上市的外資股；B項，H股是指注冊地在我國內(nèi)地和上市地在我國香港的外資股；D項，B股是指境內(nèi) 上市外資股。