第一章金融市場體系

本章考情分析

本章主要闡述金融市場體系，分別從全球金融體系--中國的金融體系--中國多層次資本市場三個方面層層遞進進行表述，分數10分左右，屬于比較重要的章節。

本章需要重點把握的問題：

（1）金融市場的分類

（2）金融機構的種類

（3）多層次資本市場之間的區別

（4）我國金融市場發展現狀

1、金融市場的分類：

2、影響金融市場的主要因素：經濟因素、法律因素、市場因素、技術因素、體制或者管理因素

3、金融市場的功能：資本累計、資源配置、調節經濟、反映經濟

4、非證券金融市場：股權投資市場、信托市場、融資租賃市場

5、金融機構

銀行業金融機構

商業銀行、政策性銀行：吸收存款、發放貸款、從事中間業務

信用合作社：城市信用合作社、農村信用合作社

非銀行金融機構：金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、租賃公司

證券機構

證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券投資咨詢公司、基金管理公司

保險機構

國有保險公司、股份制保險公司和在華從事保險業務的外資保險分公司及中外合資保險公司

6、資本流入流出的表現

流入表現：

外國在本國資產的增加；

外國對本國負債的減少；

本國對外國債務的增加；

本國在外國的資產減少。

流出相反。

7、全球金融體系的主要參與者

1.政府部門：金融體系重要的資金需求者。

2.工商企業：金融交易的買方。

3.金融機構：是金融市場最特殊的參與者和交易中介機構。

金融市場上最大的買方和賣方。

作為交易中介機構，參加金融市場活動。

4.個人：非組織成員身份，既可以是買方也可以是賣方。

5.中央銀行：存在價值：實現穩定貨幣、促進經濟發展、充分就業、國際收支平衡。

（1）它是公平交易的一方。

（2）它是金融市場的主要管理者，起著控制和調節整個金融市場上資金供求規模的作用。

8、存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的，在中央銀行的存款。

9、貨幣政策是指政府或中央銀行為影響經濟活動所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調控利率的各項措施。

央行“三大”法寶：存款準備金制度、再貼現政策、市場公開業務。

10、貨幣乘數的計算公式

貨幣乘數的基本計算公式是：

m=M/B=（C+D）/（C+R）=（Rc+1）/（Rd*D+Rt*T+E+C）*D

m = （C + D）

M是貨幣供應量，B是基礎貨幣；Rt是定期存款準備率，T為定期存款，E為超額準備金，D為存款貨幣，C為流通中的現金，R為存款準備金總額。

11、貨幣政策傳導機制的理論

凱恩斯學派：強調利率在貨幣傳導機制中的作用。

貨幣學派：強調貨幣供應量的作用。

12、多層次資本市場

多層次資本市場的內容：主板市場、二板市場、三板市場、四板市場。

（1）主板市場--“國民經濟晴雨表”；各國主要的證券交易所代表著國內主板市場；要求標準較高；2004年5月，深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊。

（2）二板市場--創業板市場:中國特指深圳創業板、前瞻性市場、上市標準低于主板市場，是一個高風險市場。

（3）三板市場。（代辦股份轉讓系統）

這種股份并沒有在證券交易所掛牌，而是通過證券公司進行交易。原STAQ、NET系統掛牌的公司和退市公司；二是中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點的掛牌公司。

4）四板市場--區域性股權交易市場:為特定區域內的企業提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監管。

13、證券交易所有會員制和公司制兩種形式，通常大多數國家實行會員制。【我國會員制】

14、全國中小企業股份轉讓系統（簡稱“全國股份轉讓系統”）俗稱“新三板”。主要為創新型、創業型、成長型中小微企業服務。經營范圍是:組織安排非上市股份公司股份的公開轉讓；為非上市股份公司融資、并購等相關業務提供服務；為市場參與人提供信息、技術和培訓服務。【場外】

15、國際結算銀行即國際清算銀行，宗旨是促進各國中央銀行之間的合作，為國際金融運作提供額外負擔外的便利，并作為國際清算的受賬人或代理人。

16、世界銀行集團是世界最大的發展援助機構之一，世界銀行與國際貨幣基金組織和世界貿易組織是國際經濟體制中最重要的三大支柱。

17、國務院于2004年1月31日發布《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，（簡稱“國九條”）。2014年國務院印發了《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（又稱“新國九條”）。

18、2008年9月，雷曼兄弟破產和美林公司被收購標志著金融危機的全面爆發。在2008年美國由于次貸危機而引發的金融風暴中，倒閉的投資銀行有雷曼兄弟、貝爾斯登。