(非公開發(fā)行股票的條件)
(一)非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當符合的規(guī)定
1．特定對象符合股東大會決議規(guī)定的條件。
2．發(fā)行對象不超過l0名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門事先批準。
(二)上市公司非公開發(fā)行股票的規(guī)定
1．發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》所稱“定價基準日”，是指計算發(fā)行底價的基準日。定價基準日可以為關(guān)于本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發(fā)行期的首日。(注意多選題)
計算公式：
定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額÷定價基準目前20個交易日股票交易總量
2．關(guān)于發(fā)行股份的限售期規(guī)定
發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應(yīng)當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會批準；認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：
(1)上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人；
(2)通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者；
(3)董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。
發(fā)行對象屬于以上規(guī)定以外的情形的，上市公司應(yīng)當在取得發(fā)行核準批文后，按照有關(guān)規(guī)定以競價方式確定發(fā)行價格和發(fā)行對象；發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
【例題5·不定項選擇題】
上市公司非公開發(fā)行股票，應(yīng)當符合( )。
A．發(fā)行價格不低于定價基準目前20個交易日公司股票均價的90％
B．發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓
C．上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份，l2個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓
D．本次發(fā)行將導致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定
【答案】AD．【例題6·單選題】
發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，( )月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人認購的股份，( )月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
A．6個，l2個
B．6個，36個
C．12個，l2個
D．12個，36個
【答案】D
3．募集資金使用符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十條的規(guī)定。
4．本次發(fā)行將導致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化的，還應(yīng)當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。
(三)上市公司不得非公開發(fā)行股票的情形
上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票：
(1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏：
(2)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴重損害且尚未消除；
(3)上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔保且尚未解除；
(4)現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近l2個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責；
(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查，或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；
(6)最近l年及l(fā)期財務(wù)報表被注冊會計師出具留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大量
響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；
(7)嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
【例題7·不定項選擇題】
上市公司存在下列( )情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。
A．現(xiàn)任董事、高級管理人員最近l2個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰
B．現(xiàn)任董事、高級管理人員最近l2個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責
C．上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查
D．最近3年及l(fā)期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告
【答案】BC
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