證券發行與承銷真題及答案第五章

來源：233網校 2015年6月4日

分享：收藏

第3頁：判斷題1-22
第4頁：單選題答案及解析

歷年真題答案及解析

一、單選題
1．【答案】D
【解析】發行人及其主承銷商應當依據發行規模和市場情況，合理設定單一網上申購賬戶的申購上限，原則上不超過本次網上發行股數的1%。。單個投資者只能使用一個合格賬戶申購新股。
2．【答案】D
【解析】首次公開發行股票時，股票的定價不僅包括估值及撰寫投資價值研究報告，還包括發行期間的具體溝通、協商、詢價、投標等一系列定價活動。
3．【答案】B
【解析】每股收益通常指每股凈利潤，在全面攤薄法的情況下，每股凈利潤為用全年凈利潤除以發行后總股本，即每股收益=全年凈利潤／發行后總股本=全年凈利潤／(發行前總股本數+本次公開發行股本數)=6400／(4000+12000)=0．40(元)。
4．【答案】C
【解析】主承銷商可以在刊登招股意向書后向詢價對象提供投資價值研究報告。發行人、主承銷商和詢價對象不可以利用任何形式公開披露投資價值研究報告的內容，但中國證監會另有規定的除外。
5．【答案】A
【解析】詢價對象應當在年度結束后1個月內對上年度參與詢價的情況進行總結，并就其是否繼續符合規定的條件以及是否遵守《證券發行與承銷管理辦法》對詢價對象的監管要求進行說明。總結報告應當報中國證券業協會備案。
6．【答案】B
【解析】股票發行過程中，發行人和主承銷商采取各種措施，最大限度地降低發行成本，符合經濟原則的基本要求。
7．【答案】D
【解析】首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。
8．【答案】C
【解析】戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價，并且應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發行的股票上市之
日起計算。
9．【答案】B
【解析】在申購單位上，深圳證券交易所規定申購單位為500股，每1證券賬戶申購數量不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍。上海證券交易所規定的每1申購單位為1000股，申購數量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數倍。
10．【答案】A
【解析】首次公開發行公司在發行前，必須通過因特網以網上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進行公司推介。直播內容應以電子方式報備中國證監會和擬上市的證券交易所。
11．【答案】D
【解析】股票發行采用代銷方式的，應當在發行公告中披露發行失敗后的處理措施。股票發行失敗后，主承銷商應當協助發行人按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。
12．【答案】B
【解析】進行公開發行證券的，主承銷商應當在證券上市后10日內向中國證監會報備承銷總結報告，總結說明發行期間的基本情況及證券上市后的表現，并提供相關文件。
13．【答案】B
【解析】發行人首次公開發行股票前已經發行的股份，自發行人股票上市之日起1年內不得轉讓。發行人向證券交易所申請其首次公開發行股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾：自發行人股票上市之H起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份。發行人應當在上市公告書中披露上述承諾。
14．【答案】D
【解析】上市后，上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買人后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買人，由此所得收益歸該公司所有。
15．【答案】C
【解析】證監會規定，保薦機構必須在與發行人簽訂保薦協議時指定2名保薦代表人具體負責保薦工作，并作為保薦機構與證券交易所之間的指定聯絡人。
16．【答案】A
【解析】A項，保薦機構應當督導發行人按照上市規則的規定履行信息披露及其他相關義務，督導發行人及其董事、監事和高級管理人員遵守上市規則并履行向證券交易所作出的承諾，審閱發行人信息披露文件和向證券交易所提交的其他文件，并保證向證券交易所提交的與保薦工作相關的文件真實、準確、完整。因此選A
17．【答案】B
【解析】根據《關于中小企業板上市公司實行公開致歉并試行彈性保薦制度的通知》和相關規定，中小企業板上市公司試行彈性保薦制度。
18．【答案】C
【解析】如果上市公司及相關當事人發生以下情形時，深圳證券交易所除要求保薦代表人(如有)參加致歉活動外，鼓勵上市公司及時重新聘請保薦機構進行持續督導：①上市公司或其實際控制人、董事、監事、高級管理人員受到證監會公開批評或者交易所公開譴責的；②最近2年經深圳證券交易所考評信息披露不合格的；③深圳證券交易所認定的其他情形。另外，上市公司實際控制人發生變化的，深圳證券交易所也鼓勵上市公司重新聘請保薦機構進行持續督導，持續督導的期間為實際控制人發生變更當年剩余時間及其后1個完整的會計年度。
19．【答案】C
【解析】C項應為，發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。C項不符合相關說法，因此是錯誤的。
20．【答案】D
【解析】創業板上市公司的董事、監事和高級管理人員在首次公開發行股票上市之日起6個月內申報離職的，從申報離職之日起18個月內不得轉讓其直接持有的本公司股份；在首次公開發行股票上市之日起第7個月至第12個月之間申報離職的，自申報離職之日起12個月內不得轉讓其直接持有的本公司股份。