證券發行與承銷真題及答案第五章

來源：233網校 2015年6月4日

分享：收藏

第5頁：多選題答案及解析
第6頁：判斷題答案及解析

三、判斷題
1．【答案】B
【解析】發行人及其主承銷商需要披露參與詢價的機構的具體報價情況。主承銷商須披露在推介路演階段向詢價對象提供的對發行人股票的估值結論、發行人同行業可比上市公司的市盈率或其他等效指標。
2．【答案】A
【解析】此題說法正確
3．【答案】B
【解析】《證券法》第34條規定，股票采取溢價發行的，其發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定。
4．【答案】B
【解析】貼現現金流量法是通過預測公司未來的現金流量，按照一定的貼現率計算公司的整體價值，從而達到股票估值的一種方法。
5．【答案】B
【解析】主承銷商可以在刊登招股意向書之后向詢價對象提供投資價值研究報告。發行人、主承銷商和詢價對象不得以任何形式公開披露投資價值研究報告的內容，但中國證監會另有規定的除外。
6．【答案】A
【解析】為了保證股票的順利發行，發行人和主承銷商應遵循以下基本原則：①“公開、公平、公正”原則；②高效原則；③經濟原則。
7．【答案】B
【解析】股票承銷活動中如果出現違反“公開、公平、公正”、高效、經濟原則的重大問題時，主承銷商應立即向中國證監會報告。
8．【答案】B
【解析】在上海證券交易所，電子化網下發行應遵循一定的程序，其中，在完成網下詢價、申購、資金收取劃付后，主承銷商(而非發行人)應按規定向登記結算平臺發送網下配售結果數據，并保證發送的網下配售結果數據真實、準確、完整。登記結算平臺據此辦理網下發行股份初始登記。
9．【答案】B
【解析】在上網進行資金申購中，申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號。
10．【答案】A
【解析】申購日后的第1天(T+1日)，經中圍結算上海分公司將申購資金凍結。事實因銀行匯劃原因而造成申購資金不能及時入賬的，應在T+1日提供劃款銀行的劃款憑證，并確保T+2日上午申購資金人賬，同時繳納1天申購資金應凍結利息。
11．【答案】B
【解析】在上網發行資金申購的縮短流程下，上網發行申購日后的第3N(T+3日)公布中簽結果，同時按相關規定進行資金解凍和新股認購款劃付。
12．【答案】B
【解析】首次公開發行股票數量在4億股以上的，發行人及其主承銷商可以在發行方案中采用超額配售選擇權。
13．【答案】A
【解析】首次公開發行股票的發行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發行之間建立雙向回撥體制，根據申購情況調整網下配售和網上發行的比例。
14．【答案】B
【解析】首次公開發行公司關于在網上直播推介活動的公告需與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所的指定網站同天發布。
15．【答案】A
【解析】此題說法符合相關內容。
16．【答案】B
【解析】如股份有限公司申請其股票在上海證券交易所上市，公司股本總額不少于人民幣5000萬元
17．【答案】A
【解析】根據《證券法》及交易所上市原則的規定內容，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：①股票經中國證監會核準已公開發行；②公司股本總額不少于人民幣5000萬元；③公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上；④公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；⑤交易所要求的其他條件。
18．【答案】B
【解析】發行人向證券交易所申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當做出明確規定：自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行股份，也不由發行人回購該部分股份。
19．【答案】B
【解析】發行人(上市公司)想申請其首次公開發行的股票、上市后發行的新股和可轉換公司債券上市，以及公司股票被暫停上市后申請恢復上市的，必須由保薦機構保薦。
20．【答案】A
【解析】上市滿1年公司的董事、監事、高級管理人員證券賬戶內通過二級市場購買、可轉債轉股、行權、協議受讓等方式年內新增的本公司無限售條件股份，按75%自動鎖定；上市未滿1年公司的董事、監事、高級管理人員證券賬戶內新增的本公司股份，按100%自動鎖定。
21．【答案】B
【解析】中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范與現有市場完全相同，適用的發行上市標準與現有主板市場也完全相同，需要滿足信息披露、發行上市輔導、財務指標、盈利能力、股本規模、公眾持股比例等各方面的要求。
22．【答案】B
【解析】一般情況下，承銷商可以在證券上市后，通過證券交易所的交易系統逐步賣出自行購人的剩余證券。證券交易所推出大宗交易制度后，承銷商可以通過大宗交易的方式賣出剩余證券，擁有了一個陜速、大量處理剩余證券的新途徑。