一、單項選擇題
1．C[解析]A,B、D項屬于系統風險，不能通過組合投資進行分散，企業經營管理不善可以通過投資多元化來分散風險。
2．C[解析]這是一道關于年金終值的計算，利率為3％，計算期數為4×5=20。
3．A[解析]調節功能是指金融市場對宏觀經濟的調節作用，包括金融市場的自發調
節和政府實施的主動調節。
4．D[解析]貨幣時間價值原則，是指在進行財務計算時要考慮貨幣時間價值因素。
貨幣的時間價值是指貨幣在經過一定時間的投資和再投資所增加的價值。貨幣具有時間價值的依據是貨幣投入市場后其數額會隨著時間的延續而不斷增加。貨幣時間價值是市場各參與方共同面臨的客觀存在，因此可以用國債收益率、商業銀行存款利率和商業銀行貸款利率表示，一般不用超額存款準備金利率表示。
5．B[解析]期貨和遠期實質上是一種買賣合約；互換實質上是一種交換協議；金融期權是賦予其購買者在規定期限內按雙方約定的價格或執行價格購買或出售一定數量某種金融資產的權利的合約，因此它實質上是賦予持有人一種權利的衍生工具。
6．C[解析]回購協議中約定的都是短期交易，對所買證券的安全性、流動性都要求非常高，因此，回購協議中所交易的證券主要是政府債券。
7．A[解析]基金具有以下特點：①集合理財、專業管理；②組合投資、分散投資；③利益共享、風險共擔；④嚴格監管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全。
8．B[解析]根據《保險法》的規定，投保人對保險標的必須具有保險利益，即投保人必須對保險標的具有法律上承認的利益，不具有保險利益的，保險合同無效。
9．D[解析]財產保險是指投保人根據合同約定，向保險人交付保險費，保險人按保險合同的約定對所承保的財產及其有關利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。因此，財產保險是以財產及其有關利益為保險標的的保險。
10．A[解析]在進行新產品開發之前，商業銀行應就產品開發的背景、潛在目標客P進行分析，并報董事會或高級管理層批準。
11．CEM析]《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第48條規定，商業銀行開展需要批準的個人理財業務應具備的條件之一是“信譽良好，近兩年內未發生損害客P利益的重大事件”。
12．B[解析]《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第20條規定，商業銀行應配備與開展的個人理財業務相適應的理財業務人員，保證個人理財業務人員每年的培訓時間不少于20小時。
13．C[解析]根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》關于綜合理財產品(計劃)的銷售管理規定可知，保證收益理財產品(計劃)的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元(或等值外幣)以上。
14．A[解析]從債券形式來看，我國發行的國債可分為憑證式國債、無記名(實物)國債和記賬式國債三種。憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，不能上市流通。憑證式國債可以通過銀行用銀行卡購買。記賬式國債是指沒有實物形態的票券，投資者持有的國債登記于證券賬P中，投資者僅取得收據或對賬單以證實其所有權的一種國債，可上市流通。，
15．C[解析]債券投資的風險有：利率風險、價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險。違約風險又稱信用風險。因此，C選項正確。
16．BEM析]市場上比較常見的基金分類方式是按照基金投資對象的不同來劃分的。根據相關法規的規定，60％以上的基金資產投資于股票的為股票基金；80％以上的基金資產投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合前面所說的股票型、債券型的則被稱為配置基金(也稱混合基金)。
17。D[解析]具體由基金合同規定，可以全部作為手續費，也可以全部計入基金資產。例如某基金合同規定，某只基金的贖回費用在投資人贖回本基金份額時收取，扣除注冊登記費和其他手續費后的余額為贖回費總額的25％，歸入基金財產。
18．C[解析]房地產投資屬于固定投資、流動性較差；信托產品缺少轉讓平臺，流動性也較差。基金流動性較好，貨幣市場是一個低風險、流動性高的市場，因此貨幣基金的流動性高于股票基金。
19．C[解析]申購費用與申購份額的計算公式為：
20．A[解析]
21．C[解析]任何一個人都不能把全部資產用于投資而不顧基本的生活需要，因此，客戶進行投資前，一定要預留一部分資金用于生活保障，建立生活儲備金，為投資設立一道防火墻。A項說法錯誤。在為客戶進行資產配置和產品組合前，不能一味地從產品出發，而不顧客戶的實際情況為客戶建議認為收益好的產品。應與客戶進行深入全面的溝通并盡可能了解全面、清晰的信息，了解個人基本情況是進行客戶資產配置的基礎與前提。B項說法錯誤。在理財過程中，最關鍵的是合理的、適合客戶實際狀況的資產配置。D項說法錯誤。資產配置不是固定不變的，而是需要根據市場情況、宏觀經濟變化等隨時調整，以使客戶的收益最大化。C項說法正確。
22．A[解析]
23．D[解析]證券交易所是依據國家有關法律，經政府證券主管機關批準設立的集中進行證券交易的有形場所。在我國有兩個：上海證券交易所和深圳證券交易所。經依法核準的上市交易的股票、公司債券及其他證券，應當在證券交易所掛牌交易。D選項正確。
24．D[解析]內幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。D項不屬于重大影響的信息。
25．B[解析]保險代理人是根據保險人的委托，向保險人收取代理手續費，并在保險人授權的范圍內代為辦理保險業務的單位或者個人，因此，B選項符合題意。保險經紀人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務，并依法收取傭金的單位或個人。
26．C[解析]客戶風險偏好的分類為：①風險厭惡型；②風險偏愛型；③風險中立型。
27．A[解析]金融市場常被看作國民經濟的“晴雨表”和“氣象臺”，它是國民經濟景氣度指標的重要信號系統。
28．B[解析]宏觀經濟功能包括：①資源配置功能；②調節功能；③反映功能。
29．C[解析]任何理財產品或理財工具均涉及三個方面的特性：收益性、風險性、流動性，并在三者之間尋求一個最佳的平衡。
30．C[解析]家庭的生命周期分為四個階段：①家庭形成期；②家庭成長期；③家庭成熟期；④家庭衰老期。
31．D[解析]略。
32．D[解析]根據《銀行業從業人員職業操守》第l2條的規定，除非經內部職責調整或經過適當批準，不得為其他崗位人員代為履行職責或將本人工作委托他人代為履行。
33．D[解析]國債具有安全性高、免稅待遇、流動性強的特征，收益率低于企業債和股票等投資理財工具，D項錯誤。
34．C[解析]根據《銀行業從業人員職業操守》第l4條的規定，銀行業從業人員應當堅持誠實守信、公平合理、客戶利益至上的原則，正確處理業務開拓與客戶利益保護之間的關系，并按照規定的原則處理潛在利益沖突。
35．B[解析]私人銀行業務是商業銀行業務金字塔的塔尖，目的是通過全球性的財務咨詢及投資顧問，達到財富保值、增值、繼承、捐贈等目標。私人銀行是一種向高凈值客戶提供的系統理財業務，它并不限于為客戶提供投資理財產品，還包括替客戶進行個人理財，利用信托、保險、基金等金融工具維護客戶資產在風險、流動和盈利三者之間的精準平衡，同時也包括與個人理財相關的一系列法律、財務、稅務、財產繼承、子女教育等專業顧問服務。
36．C[解析]保本浮動收益理財計劃是指銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據實際收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。很明顯，該產品是典型的保本浮動收益理財計劃。
37．D[解析]財政政策是政府依據客觀經濟規律制定的指導財政工作和處理財政關系的一系列方針、準則和措施的總稱。財政政策手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉移支付制度等。這些手段可以單獨使用，也可以配合協調使用。所以本題選D。
38．A[解析]家庭形成期是從結婚到子女出生這一階段，這一階段家庭成員主要以夫妻兩人為主，因為年輕可承受的投資風險較高。家庭形成期至家庭衰老期，隨戶主年齡的增加，投資股票等風險資產的比重應逐步降低。
39．C[解析]客戶在理財過程中會產生兩種支出：義務性支出和選擇性支出。義務性支出是必須優先滿足的支出，包括A、B、D三項；收入中除去義務性支出的部分就是選擇性支出，C選項屬于選擇性支出。
40．D[解析]根據對義務性支出和選擇性支出的不同態度，可以將理財價值觀分為先享受型、后享受型、購房型和以子女為中心型四種。
41．A[解析]絕對風險承受能力由一個人投入到風險資產的財富金額來衡量。因為投資者將更多的財富用來投資，所以，一般來說，絕對風險承受能力隨財富的增加而增加。相對風險承受能力由一個人投入到風險資產的財富比例來衡量，未必隨財富的增加而增加。可分散風險和不可分散風險是用來衡量某個投資項目面臨的風險。
42,B[解析]房產、黃金、基金屬于風險適中、收益適中的產品。適合既不厭惡風險也不追求風險，對任何投資都比較理性的投資者，平衡型的投資者屬于這一類客戶。他們往往會選擇那些獲得社會平均水平收益，同時承擔社會平均風險的投資工具和產品。8選項符合題意。
43．D[解析]商業票據的面額較大，所以商業票據的主要投資者是大的商業銀行、非金融公司、保險公司等機構投資者，一般個人投資者較少參與。
44．C[解析]大額可轉讓定期存單是銀行發行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證，發行人一般是商業銀行。
45．C[解析]貨幣市場是短期資金的融通場所，期限通常在1年以內，C選項正確。A選項和B選項屬于資本市場，D選項是金融衍生品市場。
46．C[解析]
LIBOR(LondonInternethankOfferRate)倫敦銀行同業拆放利率，是浮動利率融資工具的發行依據和參照。
47．C[解析]銀行中長期債券是期限3年以上的長期金融工具，屬于資本市場工具。
48．C[解析]貸款業務是銀行的傳統業務，A、D選項不符合題意；股權類投資業務風險較大，很多國家(如我國)禁止銀行從事此類型業務；結構性理財產品是運用金融E-程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。目前，結構性產品已經成為當今國際金融市場上發展最迅速、最具潛力的業務之一。C選項符合題意。
49．A[解析]2011年8月28日，中國銀監會正式發布《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，是首次對銀行理財產品的銷售建立了行業監管規范。
50．A[解析]幾何平均持有期收益率是指投資者在持有某種投資品n年內按照復利遠離計算的實際獲得的年化平均收益率。
51．A[解析]國債有國家信用作擔保，風險小于企業債券、股票和期貨。在基礎性金融產品中，股票的風險最高；期貨屬于金融衍生產品的一類，在帶來更高收益的同時，隱含的風險也更難以辨識。
52．B[解析]債券發行條件是指債券發行者在以債券形式籌集資金時所必須考慮的有關因素，包括發行金額、票面金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格、發行費用、稅收效應以及有無擔保等內容。因此，A項說法錯誤。憑證式國債不能上市流通轉讓，但可以提前兌取，C選項錯誤。記賬式國債，是指沒有實物形態的票券，而是在電腦賬戶中作記錄。在我國，上海證券交易所和深圳證券交易所已為證券投資者建立電腦證券賬戶。因此，可以利用證券交易所的系統來發行債券，并可以流通轉讓，D選項錯誤。
53．A[解析]根據《銀行業從業人員職業操守》第l3條的規定，銀行業從業人員應當妥善保存客戶資料及其交易信息檔案。在受雇期間及離職后，均不得違反法律法規和所在機構關于客戶隱私保護的規定，透露任何客戶資料和交易信息。A選項正確。
54．D[解析]債券發行時規定了償還期限，股票實質上是公司的產權證明，沒有償還期限，D逸項錯誤。
55．D[解析]通常意義的信用評級，是指對評級對象的特定債券或相關債務在其有效期內及時償付的能力和意愿的評估。它強調對企業特定的償債能力所做的評級，D選項正確。
56．B[解析]債券期限越長，面臨通貨膨脹的風險越大。因此，長期政府債券的利率會高于短期政府債券利率，這是對通貨膨脹風險的補償，8選項正確。
57．B[解析]商業銀行在理財顧問服務中向客戶提供財務分析、財務規劃、投資建議、個人投資產品推介四種專業化服務，體現在理財顧問服務過程中的相關環節。
58．D[解析]分析宏觀經濟形勢和填制數據調查表屬于收集信息的內容，收集信息在財務分析之前進行。財務分析的第一步是編制客戶財務報表，在財務報表的基礎上，運用財務比率的計算方法，測算財務比率。
59．A[解析]流動資產是相對于固定資產來說的，能很快變現。貨幣市場基金、活期存款和短期國庫券變現比較容易，屬于流動資產。房產的變現能力很差，不屬于流動資產。
60．D[解析]凈資產一資產一負債。工資水平提高和年終獎增加增加了資產，自費出國旅游增加了負債。分期貸款增加了負債，買房增加了資產。所以D選項不影響凈資產。
61．D[解析]家庭形成期夫妻年齡在25～35歲；家庭成長期夫妻年齡在30～55歲；家庭成熟期夫妻年齡在50～60歲；家庭衰老期夫妻年齡在60歲以后。
62．D[解析]系統性風險也稱宏觀風險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資項目(產品)都產生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。選項D屬于非系統性風險。
63．C[解析]考慮到業務開展及政策延續性的需要，銀行一般會將一定比例的重要人士納入客戶準入范圍。如：①達到中型規模以上的對公客戶的高管人員。②國家規定的級別工資高于一定級別以上的高等學校、科研單位、醫療衛生單位、文藝體育單位工作人員。③貸款金額達到一定額度以上并且在銀行內部有關信息系統及人民銀行征信系統中無任何不良記錄的貸款客戶，或者年消費積分達到一定分數且信用良好的銀行信用卡持卡人。
64．B[解析]金融市場是金融資產進行交易的有形和無形的“場所”。
65．c[解析]隨著金融市場體系的逐漸形成，我國金融市場功能不斷深化。這主要體現在以下幾個方面：①金融市場的寬度不斷增大，金融產品與工具逐漸豐富。②金融市場的厚度逐漸增加，金融市場規模不斷擴大，資源配置能力顯著提高。③金融市場主體參與程度不斷提高，參與形式更為多樣化。
66．B[解析]債券的收益來源有三個：①利息收益；②資本利得，投資者可以通過債券交易取得買賣差價；③債券利息的再投資收益。
67．A[解析]選項A是按照期限不同分類的。按照發行主體不同，債券可劃分為政府債券、金融債券、公司債券和國際債券等。
68．c[解析]金融遠期合約的缺點表現在：①非標準化合約。每份遠期合約千差萬別，這就給遠期合約的流通造成較大不便。②柜臺交易。不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統一的價格。③沒有履約保證。當價格變動對一方有利時，另一方就有可能不履行或無力履行合約，因此，違約風險較高。
69．B[解析]藝術品投資具有較大的風險，主要體現在流通性差、保管難、價格波動較大。
70．B[解析]金融市場的客體是金融市場的交易對象，即金融工具，包括同業拆借、票據、債券、股票、外匯和金融衍生品等。選項8屬于金融市場的主體。
71．D[解析]結構性理財產品的主要風險包括：①掛鉤標的物的價格波動；②本金風險；③收益風險；④流動性風險。
72．B[解析]股票掛鉤類理財產品可以有多種具體結構，如可自動贖回、價幅累積等。這些結構可以被分解為一系列的期權，如認沽期權、認購期權。
73．A[解析]實物黃金業務流程是：客戶選擇開辦實物黃金的網點辦理業務一填寫實物黃金購買申請表一將申請表、身份證、現金或卡折提交柜員一收取或代保管黃金產品、成交單及發票。
74．c[解析]黃金基金屬于風險較高的投資方式，適合喜歡冒險的積極型投資者。
75．B[解析]稅收規劃由于其依據的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類，即避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃。
76．A[解析]避稅規劃是指為客戶制訂的理財計劃采用“非違法”的手段，獲取稅收利益的規劃。避稅規劃的主要特征有：非違法性；有規則性；前期規劃性和后期盼低風險性；有利于促進稅法質量的提高及反避稅性。
77．B[解析]基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規模的80％以上，開放式基金募集的基金份額總額超過核準的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數符合證監會規定的，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起l0日內，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續，并予以公告。
78．C[解析]信托的當事人包括委托人、受托人和受益人。
79．D[解析]后端收費是指投資者在贖回時繳納申購費用。前端收費是指投資者在申購基金時繳納申購費用。
80．B[解析]商業銀行個人理財業務管理范圍較廣，包括組織結構、績效管理、渠道管理、產品開發策略、IT系統開發管理、文件管理、資金管理、客戶關系管理等，涉及商業銀行管理的各個層面。
81．A[解析]商業銀行的組織形式有兩種：第一種是銀行有限責任公司，股東以其出資額為限對銀行的債務承擔責任，該銀行以其全部資產對外承擔責任；第二種是銀行股份有限公司，銀行的全部資本劃分為等額股份，股東以其所持股份為限對銀行承擔責任，銀行以其全部資產對外承擔責任。
82．B[解析]可變現資產包括：現金、活期存款、定期存款、股票、基金等。不包括汽車、房地產、古董等。
83．C[解析]客戶信息可以分為定量信息和定性信息。
84．B[解析]長期負債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產投資貸款、汽車貸款、家具／用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。保險費屬于個人資產負債表中的短期負債。
85．C[解析]由于貨幣型理財產品的投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風險低，流動性風險小，屬于保守、穩健型產品。
86．A[解析]金融衍生品市場功能包括：①轉移風險；②價格發現；③提高交易效率；④優化資源配置。
87．D[解析]金融衍生品市場根據金融衍生品及其交易方式可分為四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權市場和金融互換市場。
88．A[解析]貨幣市場又稱短期資金市場，是指專門融通短期資金和交易期限在1年以內(包括l年)的有價證券市場。
89．A[解析]子女教育花費較大部分在后期，應建議其購買中長期表現穩定的基金。
90．D[解析]扣繳義務人每月所扣的稅款，自行申報納稅人每月應納的稅款，都應當在次月7日內繳入國庫，并向稅務機關報送納稅申報表。
