三、判斷題

1．×[解析]客戶生產(chǎn)階段的核心是技術，信貸人員對客戶技術水平的分析主要可從研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機構協(xié)作能力、科研成果三方面進行。

2．×[解析]在資產(chǎn)負債表中，應收賬款應列為流動資產(chǎn)，其范圍是那些預計在1年或超過l年的一個營業(yè)周期內(nèi)收回的應收款項。無形資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不強，屬于非流動資產(chǎn)。

3．×[解析]對銀行來說，借款人的資產(chǎn)負債率、負債與所有者權益比率越低越好。因為這兩個比率越低，表明客戶的長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高，風險越小。但對于企業(yè)經(jīng)營來說，該比率也不必過低，因為當所有者權益比重過大時，盡管客戶償還長期債務的能力很強，但客戶不能充分發(fā)揮所有者權益的財務杠桿作用。

4．×[解析]一般流動比率與速動比率越高，表明借款人擁有的營運資金高，可用于抵償短期債務，同時表明借款人可變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權人遭受損失的風險小。但這兩個指標也不宜過高，流動比率過高表明借款人占用的流動資產(chǎn)過多，影響企業(yè)資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，或企業(yè)的應收賬款過多或存貨過多。速動比率過高表明企業(yè)擁有過多速動資產(chǎn)，可能失去一些有利的投資或獲利機會。

5．√[解析]由于現(xiàn)實條件、客戶經(jīng)營情況不斷發(fā)生變化，信用良好的客戶可能因為內(nèi)外環(huán)境的變化導致信用發(fā)生變化，因而對客戶的信用評級一般有一個有效期，過了有效期，企業(yè)須重新進行信用評級。

6．√[解析]結構分析法除了用于單個客戶損益表相關項目的分析外，還經(jīng)常用于與同行業(yè)平均水平比較分析。不同企業(yè)由于其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模大小、企業(yè)建立時間長短等各因素的不同，銷售收入、營業(yè)利潤、凈利潤等數(shù)額也會相差很大，不宜直接相互比較。在這種情況下，利用結構分析法將不能比較的絕對數(shù)轉化為可以比較的相對數(shù)，就可對不同企業(yè)之間的盈利能力作出評價。

7．×[解析]所有者權益代表投資者對凈資產(chǎn)的所有權，凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負債的凈額。

8．√[解析]付款條件主要取決于市場供求和商業(yè)信用兩個因素。

9．×[解析]一般情況下，流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。流動比率高，不僅反映借款人擁有的營運資金高，可用于抵償短期債務，而且表明借款人可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權人遭受損失的風險小。但是流動比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動資產(chǎn)占用過多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈利能力，也可能表明客戶的應收賬款過多或是存貨過多。

10．×[解析]比率分析法是財務分析最常用的一種方法。

11．×[解析]應收賬款周轉率、存貨周轉率都是越高越好，這兩個指標越高，說明企業(yè)經(jīng)營的效率越高；而應收賬款回收期、存貨回收期都是越低越好，這兩個指標越低，說明企業(yè)應收賬款、存貨周轉的快，企業(yè)經(jīng)營的效率越高。

12．√[解析]營運能力反映了借款企業(yè)資產(chǎn)利用效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營、管理和運用資聲的能力。客戶營運能力越強，資產(chǎn)利用效率越高，就能取得更多的穩(wěn)定的收入和利潤，盈利能力就強，長期償債能力也強。因而說營運能力對客戶盈利能力的持續(xù)增長和償債能力的不斷提高有著決定性影響。

13．×[解析]按照穩(wěn)健原則，流動比率一觳在2左右比較適宜，但這并非絕對。實際中應視客戶的行業(yè)性質及具體情況而定，不可一概而論。如商業(yè)和流通領域的客戶，流動性較高，而機器制造業(yè)及電力業(yè)流動性則較差。

14．√[解析]損益表分析通常采用結構分析法。在分析時，除單個客戶損益表相關項目的分析_用結構分析法之外，還可利用此法將不能比較的絕對數(shù)轉化為可相互比較的相對數(shù)．與同行業(yè)平均水平比較。

15．√[解析]由于目標客戶的選擇實際上是一個市場定位問題，而市場定位又是一個市場細分的問題，因此選擇目標客戶就要選擇細分市場，瞄準客戶群。、

16．√[解析]在客戶信用等級有效期內(nèi)，如果客戶與其他債權人的合同項下發(fā)生重大違約事件，信用評級的初評、審核部門均有責任及時提示，并按程序調整授信客戶的信用等級。

17．×[解析]現(xiàn)金流量不討論現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物之間的變動(比如用多余現(xiàn)金購買債券)，因為遺不影響客戶的償債能力，屬于現(xiàn)金管理。

18．×[解析]過快的：不正常的存貨周轉率可說明客戶沒有足夠的存貨可供耗用或銷售，或是購次數(shù)過于頻繁、批量太小等。

19．√[解析]影響速動比率的一個重要因素是應收賬款的變現(xiàn)能力，由于應收賬款不一定都能受現(xiàn)，實際壞賬可能比計提的準備要多，所以在評價速動比率時，還應結合應收賬款周轉率指標分析應收款的質量。

20．×[解析]一般情況下，流動比率越高，反映借款人短期償債能力越強，債權人的權益越有景證。但是流動比率也不宜過高，過高不僅表明借款人流動資產(chǎn)占用過多，影響資產(chǎn)的使用效率和盈和德力，也可能表明客戶的應收賬款過多或是存貨過多。