商業(yè)銀行客戶的分類：
按照業(yè)務特點和風險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶。
法人客戶根據(jù)其機構性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。
本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機構類客戶。
一、單一法人客戶信用風險識別
1.單一法人客戶的基本信息分析
商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務相關的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機構法人客戶)、基本經(jīng)營情況(業(yè)務范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄)等。
2. 單一法人客戶的財務狀況分析
財務分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。
主要內(nèi)容包括：財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析。
(1)財務報表分析
財務報表分析主要是對資產(chǎn)負債表和損益表進行分析。應特別關注的內(nèi)容：
?、僮R別和評價財務報表風險。主要關注財務報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。
?、谧R別和評價經(jīng)營管理狀況。
?、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況。
?、茏R別和評價負債管理狀況。
(2)財務比率分析 商業(yè)銀行應當根據(jù)主要財務比率/指標來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負債管理等狀況，主要內(nèi)容分為四大類：
?、儆芰Ρ嚷?，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。主要指標有：
銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]×100%
銷售凈利率=(凈利潤 / 銷售收入)×100%
資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]×100%
凈資產(chǎn)收益率(權益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]×100%
總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))
?、谛时嚷剩址Q營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。
存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率
應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]
應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率
應付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應付賬款+期末應付賬款)/2]
應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應付賬款周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]
資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額
權益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權益凈額
雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。
?、鄹軛U比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。
資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)×100%
有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產(chǎn)凈值)]×100%
利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用
=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用
=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用
?、芰鲃颖嚷?，用來判斷企業(yè)歸還短期債務的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應付突發(fā)事件和困境的能力。
流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計
其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨
或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用
例題分析：
例1.某企業(yè)2008年銷售收入20億元人民幣，銷售凈利率為12%，2008年初其所有者權益為40億元人民幣，2008年末所有者權益為55億元人民幣，則該企業(yè)2008年凈資產(chǎn)收益率為( )。
A.3.33% B.3.86% C.4.72% D.5.05%
答案：D
凈利潤=銷售收入X銷售凈利率=2.4億元;
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益)/2]x100%
=2.4 / [ (40+55 ) / 2 ]x100%=5.05%
例2.假定某企業(yè)2008年稅后收益為50萬元，之處的利息費用為20萬元，其所得稅稅率為35%，且該年度其平均資產(chǎn)總額為180萬元，則其資產(chǎn)回報率(ROA)約為( )。
A.33% B.35% C.37% D.41%
答案：B
例3，某公司2009年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬元，應收賬款400萬元，流動負債合計1600萬元，則該公司2009年速動比率為( )。
A.0.79% B.0.94% C.1.45% D.1.86%
答案：B
(3)現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。
現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流;其次分析投資活動的現(xiàn)金流;最后分析融資活動的現(xiàn)金流。
針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。
對于短期貸款，應當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。
此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特征。
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