第二節(jié) 戰(zhàn)略風(fēng)險管理
戰(zhàn)略風(fēng)險管理就是基于這種前瞻性理念而形成的全面、預(yù)防性的風(fēng)險管理方法，得到國際上越來越多的金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行的高度重視。
商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險管理具有雙重內(nèi)涵：
一是商業(yè)銀行針對政治、經(jīng)濟(jì)、社會、科技等外部環(huán)境和內(nèi)部可利用資源，系統(tǒng)識別和評估商業(yè)銀行既定的戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)展規(guī)劃和實施方案中潛在的風(fēng)險，并采取科學(xué)的決策方法和風(fēng)險管理措施來避免或降低可能的風(fēng)險損失。
二是商業(yè)銀行從長期、戰(zhàn)略的高度，良好規(guī)劃和實施信用、市場、操作、流動性以及聲譽風(fēng)險管理，確保商業(yè)銀行健康、持久運營。
一、戰(zhàn)略風(fēng)險管理的作用：長期的戰(zhàn)略性投資
戰(zhàn)略風(fēng)險管理通常被認(rèn)為是一項長期性的戰(zhàn)略投資，實施效果需要很長時間才能顯現(xiàn)。實質(zhì)上，商業(yè)銀行可以在短期內(nèi)便體會到戰(zhàn)略風(fēng)險管理的諸多益處：
·比競爭對手更早采取風(fēng)險控制措施，可以更為妥善地處理風(fēng)險事件;
·全面、系統(tǒng)地規(guī)劃未來發(fā)展，有助于將風(fēng)險挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)槌砷L機(jī)會;
·對主要風(fēng)險提早做好準(zhǔn)備，能夠避免或減輕其可能造成的嚴(yán)重?fù)p失;
·避免因盈利能力出現(xiàn)大幅波動而導(dǎo)致的流動性風(fēng)險;
·優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本配置，并降低資本使用成本;
·強(qiáng)化內(nèi)部控制系統(tǒng)和流程;
·避免附加的強(qiáng)制性監(jiān)管要求，減少法律爭議/訴訟事件。
簡言之，戰(zhàn)略風(fēng)險管理能夠最大限度地避免經(jīng)濟(jì)損失、持久維護(hù)和提高商業(yè)銀行的聲譽和股東價值。
知識要點：
商業(yè)銀行致力于戰(zhàn)略風(fēng)險管理的前提，是理解并接受戰(zhàn)略風(fēng)險管理的基本假設(shè)：
(1)準(zhǔn)確預(yù)測未來風(fēng)險事件的可能性是存在的。
(2)預(yù)防工作有助于避免或減少風(fēng)險事件和未來損失。
(3)如果對未來風(fēng)險加以有效管理和利用，風(fēng)險由可能轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)展機(jī)會。
二、基本做法：
■明確董事會和高級管理層的責(zé)任
董事會和高級管理層負(fù)責(zé)制定商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險管理政策和操作流程，并在其直接領(lǐng)導(dǎo)下，獨立設(shè)置戰(zhàn)略風(fēng)險管理/規(guī)劃部門，負(fù)責(zé)識別、評估、監(jiān)測和控制戰(zhàn)略風(fēng)險。董事會和高級管理層對戰(zhàn)略風(fēng)險管理的結(jié)果負(fù)有最終責(zé)任。
董事會和高級管理層負(fù)責(zé)制定商業(yè)銀行最高級別的戰(zhàn)略規(guī)劃，并將其作為商業(yè)銀行未來發(fā)展的行動指南。
■建立清晰的戰(zhàn)略風(fēng)險管理流程：戰(zhàn)略風(fēng)險識別、戰(zhàn)略風(fēng)險評估、監(jiān)測和報告
與聲譽風(fēng)險相似，戰(zhàn)略風(fēng)險產(chǎn)生于商業(yè)銀行運營的所有層面和環(huán)節(jié)，并與市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險等交織在一起。
(1)戰(zhàn)略風(fēng)險識別
商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險來源于其內(nèi)部經(jīng)營管理活動，以及外部政治、經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境的變化，主要體現(xiàn)在四個方面：商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性，為實現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷，為實現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏，以及整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證。
在商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理活動中，戰(zhàn)略風(fēng)險可以從宏觀戰(zhàn)略層面、中觀管理層面和微觀執(zhí)行層面進(jìn)行識別。
①在宏觀戰(zhàn)略層面，董事會和最高管理層必須全面、深入地評估商業(yè)銀行長期戰(zhàn)略決策中可能潛藏的戰(zhàn)略風(fēng)險。
②在中觀管理層面，業(yè)務(wù)領(lǐng)域負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，最大限度地避免投資策略、業(yè)務(wù)拓展等涉及短期利益的經(jīng)營/管理活動存在戰(zhàn)略風(fēng)險。
③在微觀執(zhí)行層面，所有崗位員工必須嚴(yán)格遵守相關(guān)業(yè)務(wù)崗位的操作規(guī)程，同時具備正確的風(fēng)險管理意識。
表7—2 商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險
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行業(yè)風(fēng)險 |
商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，不可避免地出現(xiàn)收益下降、產(chǎn)品／服務(wù)成本增加、產(chǎn)能過剩、惡性競爭等現(xiàn)象 |
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競爭對手風(fēng)險 |
越來越多的非銀行類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在提供更加便利和多元化的金融服務(wù)，填補(bǔ)市場空白的同時，也在逐步侵蝕商業(yè)銀行原有的市場份額 |
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客戶風(fēng)險 |
經(jīng)濟(jì)發(fā)展及節(jié)場波動同樣導(dǎo)致客戶風(fēng)險／投資偏好發(fā)生轉(zhuǎn)變，客戶維權(quán)意識和議價能力也顯著增強(qiáng) |
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品牌風(fēng)險 |
激烈的行業(yè)競爭必然形成優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)品／服務(wù)的品牌管理質(zhì)量直接影響商業(yè)銀行的盈利能力和發(fā)展空間 |
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技術(shù)風(fēng)險 |
商業(yè)銀行必須確保所采用的核心業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理信息系統(tǒng)具有高度的適用性、安全性和前瞻惟 |
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項目風(fēng)險 |
商業(yè)銀行同樣面臨諸如產(chǎn)品研發(fā)失敗、系統(tǒng)建設(shè)失敗、進(jìn)入新市場失敗、兼并／收購失敗等風(fēng)險 |
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其他外部風(fēng)險 |
政治動蕩、經(jīng)濟(jì)惡化、社會道德水準(zhǔn)下降等外部環(huán)境的變化，都將對商業(yè)銀行的管理質(zhì)量、競爭能力和可持續(xù)發(fā)展造成嚴(yán)重威脅 |
商業(yè)銀行正確識別來自于內(nèi)、外部的戰(zhàn)略風(fēng)險，有助于經(jīng)營管理從被動防守轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃映鰮簦m時采取研發(fā)新產(chǎn)品/服務(wù)、需求創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展等戰(zhàn)略性措施，提高盈利能力并確保競爭優(yōu)勢。
(2)戰(zhàn)略風(fēng)險評估
與聲譽風(fēng)險相似，戰(zhàn)略風(fēng)險也是無形的，因此很難量化。在評估戰(zhàn)略風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)首先由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富經(jīng)驗的專家負(fù)責(zé)審核一些技術(shù)性較強(qiáng)的假設(shè)條件，如整體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、利率變化/預(yù)期、信用風(fēng)險參數(shù)等;然后由戰(zhàn)略管理/規(guī)劃部門對各種戰(zhàn)略風(fēng)險的影響效果和發(fā)生的可能性作出評估，據(jù)此進(jìn)行優(yōu)先排序并制訂具有針對性的戰(zhàn)略實施方案(見表7—3)。
表7—3 戰(zhàn)略風(fēng)險評估及實施方案
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風(fēng)險影響 |
戰(zhàn)略實施方案 | ||
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顯著 |
采取必要的管理措施 |
必須采取管理措施、密切關(guān)注 |
盡量避免或高度重視 |
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中度 |
可接受風(fēng)險、持續(xù)監(jiān)測 |
應(yīng)當(dāng)采取管理措施 |
必須采取管理措施 |
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輕微 |
接受風(fēng)險 |
可接受風(fēng)險、持續(xù)監(jiān)測 |
采取管理措施、持續(xù)監(jiān)測 |
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風(fēng)險發(fā)生可能性 |
低 |
中 |
高 |
(3)監(jiān)測和報告
商業(yè)銀行通常采用定期(每月或季度)自我評估的方法，來檢驗戰(zhàn)略風(fēng)險管理是否有效實施。董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)定期審視和討論戰(zhàn)略風(fēng)險分析/監(jiān)測報告，對未來戰(zhàn)略規(guī)劃和實施方案進(jìn)行調(diào)整。內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)定期審核商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險管理流程。
■采取適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略風(fēng)險管理辦法：
戰(zhàn)略風(fēng)險管理的最有效的方法是制定以風(fēng)險為導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃。
首先，戰(zhàn)略規(guī)劃應(yīng)當(dāng)清晰闡述實施方案中所涉及的風(fēng)險因素、潛在收益以及可接受的風(fēng)險水平，并且盡可能地將預(yù)期風(fēng)險損失和財務(wù)分析包含在內(nèi)。
其次，戰(zhàn)略規(guī)劃必須建立在商業(yè)銀行當(dāng)前的實際情況和未來的發(fā)展?jié)摿A(chǔ)之上，反映商業(yè)銀行的經(jīng)營特色。
最后，戰(zhàn)略規(guī)劃始于宏觀戰(zhàn)略層面，但最終必須深入貫徹并落實到中觀管理和微觀操作層面。
最高層面的戰(zhàn)略規(guī)劃最終應(yīng)當(dāng)以切實可行的戰(zhàn)略實施方案體現(xiàn)出來，應(yīng)用于各主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
戰(zhàn)略風(fēng)險管理的另一重要工具是經(jīng)濟(jì)資本配置。
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