一、風險與風險管理
具備領先的風險管理能力和水平，成為商業銀行最重要的核心競爭力
（一）風險與收益
1.風險的三種定義
（1）風險是未來結果的不確定性：抽象、概括
（2）風險是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監管當局對風險管理的思考模式
（3）風險是未來結果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動性
符合現代金融風險管理理念：風險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎
2.風險與收益的關系：平衡管理
3.切勿將風險與損失混淆
風險：事前概念，損失發生前的狀態
損失：事后概念
4.損失類型
預期損失——提取準備金、沖減利潤
非預期損失——資本金
災難性損失——保險
（二）風險管理與商業銀行經營
我國商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則
風險管理是商業銀行經營管理的核心內容之一
1.承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力
（1）依靠專業化的風險管理技能；
（2）兩個例子
開發和管理基金；
外匯交易和衍生品交易
做市商：《指引》所稱銀行間外匯市場做市商，是指經國家外匯管理局（以下簡稱外匯局）核準，在我國銀行間外匯市場進行人民幣與外幣交易時，承擔向市場會員持續提供買、賣價格義務的銀行間外匯市場會員。
2.作為商業銀行實施經營戰略的手段，極大地改變了商業銀行的經營管理模式
從片面追求利潤的管理模式轉向實現“經風險調整的收益率”最大化的管理模式；
從定性分析為主的傳統管理方式轉向定量分析為主的風險管理方式；
從分散風險管理的模式轉向全面、集中管理模式。
3.為商業銀行的風險定價提供依據，并有效管理商業銀行的業務組合
4.健全的風險管理為商業銀行創造附加價值
具有自覺管理、微觀管理、系統管理、報考管理功能；
5.風險管理水平直接體現了商業銀行的核心競爭力，不僅是商業銀行生存發展的需要，也是金融監管的迫切要求
決定商業銀行風險承擔能力的兩個因素：資本規模、風險管理水平
（三）商業銀行風險管理的發展
商業銀行自身發展、風險管理技術進步、監管當局監管的規范要求
1.資產風險管理模式階段
20世紀60年代以前
偏重于資產業務，強調保持商業銀行資產的流動性
2.負債風險管理
20世紀60年代-70年代
為擴大資金來源，避開金融監管限制，變被動負債為積極性的主動負債；同時，加大了經營風險
華爾街的第一次數學革命：馬科維茨資產組合理論、夏普的資本資產定價模型（CAPM）
3.資產負債風險管理模式
20世紀70年代
通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制
缺口分析、久期分析成為資產負債風險管理的重要手段
華爾街第二次數學革命：歐式期權定價模型
4.全面風險管理模式
20世紀80年代后
非利息收入比重迅速增加
1988年《巴塞爾資本協議》標志全面風險管理原則體系基本形成
2004年《巴塞爾新資本協議》標志現代商業銀行風險管理出現了一個顯著變化，由以前單純的信貸風險管理模式轉向信用風險、市場風險、操作風險并舉，信貸資產與非信貸資產并舉，組織流程再造與技術手段創新并舉的全面風險管理模式。
提倡應用VAR（Value at risk）方法計量市場風險。
（1）全球的風險管理體系
（2）全面的風險管理范圍
（3）全程的風險管理過程
（4）全新的風險管理方法
（5）全員的風險管理文化
在多年的管理實踐中，人們意識到一個銀行內部不同部門或不同業務的風險，有的會相互疊加放大，有的則相互抵消減少。因此，風險的考慮不能僅僅從某項業務、某個部門的角度出發，必須根據風險組合的觀點，從貫穿整個銀行的角度看風險，即要實行全面風險管理。
Coso《全面風險管理框架》
美國的 COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”所屬的內部控制專門研究委員會發起機構委員會Committee of Sponsoring Organizations of the Tread—way Commission.
三個維度：企業目標、全面風險管理要素、企業的各個層級
《全面風險管理框架》三個維度的關系是：全面風險管理的8個要素都是為企業的四個目標服務的；企業各個層級都要堅持同樣的四個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。
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