第三節信用風險監測與報告

信用風險監測是風險管理流程中的重要環節，是指信用風險管理者通過各種監控技術，動態捕捉信用風險指標的異常變動，判斷其是否已達到引起關注的水平或已經超過閾值。如果達到關注水平或超過閾值，就應當及時采用調整授信政策、優化組合結構、資產證券化等對策，達到控制、分散、轉移信用風險的效果，或在風險演變成危機時采取有效措施，將損失降到最低。

信用風險監測是一個動態、連續的過程，通常包括兩個層面：一是跟蹤已識別風險的發展變化情況，包括在整個授信周期內，風險產生的條件和導致的結果變化，評估風險緩釋計劃需求；二是根據風險的變化情況及時調整風險應對計劃，并對已發生的風險及其產生的遺留風險和新增風險及時識別、分析，以便采取適當的應對措施。有效的信用監測體系應實現以下目標：

(1)確保商業銀行了解借款人或交易對方當前的財務狀況及其變動趨勢。

(2)監測對合同條款的遵守情況。

(3)評估抵押品相對債務人當前狀況的抵補程度以及抵押品市值的變動趨勢。

(4)識別合同還款的違約情況，并及時對潛在的有問題授信進行分類。

(5)對已發生問題的授信對象或項目，可迅速進入補救和管理程序。

JP摩根的統計分析顯示：在貸款決策前預見風險并采取預控措施，對降低實際損失的貢獻度為50％～60％；在貸后管理過程中監測到風險并迅速補救，對降低風險損失的貢獻度為25％～30％；而當風險產生后才進行事后處理，其效力則低于20％。

一、風險監測對象

(一)客戶風險監測

商業銀行信貸資產組合風險的變化主要來源于單個債務人信用狀況的變化，客戶風險構成信用風險的微觀層面。因此，商業銀行監測整體信用風險的傳統做法是建立單個債務人授信情況的監測體系，監控債務人或交易對方各項合同的執行，界定和識別有問題貸款，決定所提取的準備金和儲備是否充分。

客戶風險的內生變量包括兩類指標：一是基本面指標(定性指標或非財務指標)；二是財務指標。

1．基本面指標

(1)品質類指標，包括融資主體的合規性、公司治理結構、經營組織架構、管理層素質、還款意愿、信用記錄等。

(2)實力類指標，包括資金實力、技術及設備的先進性、人力資源、資質等級、運營效率、成本管理、重大投資影響、對外擔保因素影響等。

(3)環境類指標，包括市場競爭環境、政策法規環境、外部重大事件、信用環境等。

2．財務指標

(1)償債能力指標，包括營運資金、流動比率、速動比率、現金比率等短期償債能力指標和利息保障倍數、債務本息償還保障倍數、資產負債率、凈資產負債率、有息負債的息稅前盈利、現金支付能力等長期償債能力指標。

(2)盈利能力指標，包括總資產收益率、凈資產收益率、產品銷售利潤率、營業收入利潤率、總收入利潤率、銷售凈利潤率、銷售息稅前利潤率、資本收益率、銷售成本利潤率、營業成本費用利潤率、總成本費用凈利潤率，以及上市公司的每股收益率、普通股權益報酬率、股利發放率、價格與收益比率等指標。

(3)營運能力指標，包括總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資產周轉率等指標。來源：233網校

(4)增長能力指標，包括資產增長率、銷售收入增長率、利潤增長率、權益增長率等指標。

從客戶風險的外生變量來看，借款人的生產經營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風險域”企業持續交互影響的。上述相關群體的變化，均可能對借款人的生產經營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風險的監測，需要從個體延伸到“風險域”企業。單一客戶風險監測方法包括一整套貸后管理的程序和標準，并借助6C法、客戶信用評級、貸款分類、信用評分等方法。商業銀行對單一借款人或交易對方的評級，應定期進行復查，當條件改善或惡化時應對每個授信客戶重新評級，確保內部評級與授信質量一致并能準確反映各項授信的質量。評級下降的授信應當接受額外的管理和監測，例如，由授信管理人員進行更頻繁的檢查，并列入高級管理層經常檢查的關注名單中。一般而言，對于信用等級較高的客戶偶然發生的風險波動，應給予較大的容忍度；對于風險程度本身就很高的客戶，則應給予較小的容忍度。《巴塞爾新資本協議》強調，內部風險評級是監測和控制單一借款人或交易對方風險的重要工具。

(二)組合風險監測

組合層面的風險監測把多種信貸資產作為投資組合進行整體監測。組合監測能夠體現多樣化帶來的分散風險的效果，防止國別、行業、區域、產品等維度的風險集中度過高，實現資源的最優化配置。目前，國際先進銀行較多采用組合層面的風險監測體系。

商業銀行組合風險監測有兩種主要方法：

(1)傳統的組合監測方法。傳統的組合監測方法主要是對信貸資產組合的授信集中度和結構進行分析監測。授信集中是指相對于商業銀行資本金、總資產或總體風險水平而言，存在較大潛在風險的授信。結構分析包括行業、客戶、產品、區域等的資產質量、收益(利潤貢獻度)等維度。商業銀行可以依據風險管理專家的判斷，給予各項指標一定權重，得出對單個資產組合風險判斷的綜合指標或指數。

(2)資產組合模型。商業銀行在計量每個敞口的信用風險，即估計每個敞口的未來價值概率分布的基礎上，就能夠計量組合整體的未來價值概率分布。