3．現(xiàn)金流量表
　　(1)現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)
　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，獲取現(xiàn)金及支付現(xiàn)金情況的報(bào)表。
　　(2)現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目分析
　　①經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量
　　經(jīng)營活動(dòng)足企業(yè)最主要的日常生產(chǎn)性活動(dòng)，且直接與企業(yè)生產(chǎn)、銷售商品或提供勞務(wù)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
　　②投資活動(dòng)現(xiàn)金流量
　　投資活動(dòng)，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和長期股權(quán)投資及其處置活動(dòng)。
　　③籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量
　　籌資活動(dòng)，是指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的活動(dòng)。
　　(3)個(gè)人現(xiàn)金流量表分析
　　個(gè)人現(xiàn)金流量信息對于分析個(gè)人貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。
　　財(cái)務(wù)比率分析
　　財(cái)務(wù)比率可分為反映償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力三方面的財(cái)務(wù)比率。
　　1．償債能力分析
　　償債能力是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的能力。
　　(1)短期償債能力分析
　　企業(yè)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率三項(xiàng)。
　　①流動(dòng)比率
　　流動(dòng)比率足企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額之比，計(jì)算公式為：
　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額÷流動(dòng)負(fù)債總額
　　該指標(biāo)說明企業(yè)有多少流動(dòng)資產(chǎn)可用于償付流動(dòng)負(fù)債。
　　②速動(dòng)比率
　　速動(dòng)比率也稱酸性測試比率，指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=(現(xiàn)金+有價(jià)證券+應(yīng)收款項(xiàng))÷流動(dòng)負(fù)債。在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的主要原因有：(1)存貨的變現(xiàn)速度較慢；(2)存貨是否能夠變現(xiàn)存在不確定性；(3)部分存貨可能已損失報(bào)廢而未處理；(4)部分存貨已抵押給債權(quán)人；(5)存貨的賬面價(jià)值與可變現(xiàn)凈值可能存在差異等。因此，將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除后計(jì)算的速動(dòng)比率，更有利于反映企業(yè)的短期償債能力。
　　③經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率
　　經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率反映了企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)能創(chuàng)造多少凈現(xiàn)金流人，用于償還流動(dòng)負(fù)債。其計(jì)算公式為：
　　經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流人÷流動(dòng)負(fù)債
　　經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，是企業(yè)償債能力的源泉，該指標(biāo)更能反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。
　　(2)長期償債能力分析
　　在長期中，企業(yè)償還到期債務(wù)的根本來源是企業(yè)創(chuàng)造的利潤。盈利的企業(yè)能從經(jīng)營中獲得足夠的現(xiàn)金流人，并用于償還債務(wù)。除了盈利能力指標(biāo)外，還有幾個(gè)指標(biāo)可以用來考察企業(yè)的長期償債能力，分別是：債務(wù)比率、利息保障倍數(shù)、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與總負(fù)債的比率。
　　①債務(wù)比率
　　債務(wù)比率中最常用的指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率，是指企業(yè)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率，計(jì)算公式為：
　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額
　　債務(wù)比率還可以變形為產(chǎn)權(quán)比率。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比率，計(jì)算公式為：
　　產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額
　　②已獲利息倍數(shù)
　　已獲利息倍數(shù)也稱利息保障倍數(shù)，其說明企業(yè)在扣除利息費(fèi)用和所得稅之前的凈收益是利息費(fèi)用的多少倍，其計(jì)算公式為：
　　已獲利息倍數(shù)=(凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用)÷利息費(fèi)用
　　已獲利息倍數(shù)反映了企業(yè)的獲利能力對償還到期債務(wù)的保證程度。
　　2．營運(yùn)能力分析
　　營運(yùn)能力是衡量企業(yè)整體經(jīng)營能力的重要方面。衡量營運(yùn)能力的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。
　　①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式為：
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額
　　②存貨周轉(zhuǎn)率
　　存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)的存貨從購入到銷售的速度。存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快。存貨周轉(zhuǎn)率可以用存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表
　　示。計(jì)算公式分別為：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本÷存貨平均余額
　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)
　　存貨周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)創(chuàng)造銷售收入的能力。
　　3．獲利能力分析
　　獲利能力是衡量企業(yè)經(jīng)營能力的重要指標(biāo)。衡量獲利能力的指標(biāo)有如下幾個(gè)：
　　①銷售毛利率
　　銷售毛利率是指銷售毛利與銷售收入凈額的比率，其計(jì)算公式為：
　　銷售毛利率=銷售毛利÷銷售凈額一(銷售凈額一銷售成本)÷銷售凈額
　　②銷售凈利率
　　銷售凈利率是指凈利潤與銷售凈額的比率，其計(jì)算公式為：
　　銷售凈利率=凈利潤÷銷售凈額
　　③資產(chǎn)收益率
　　資產(chǎn)收益率是指企業(yè)凈利潤和利息費(fèi)用與平均資產(chǎn)總額的比率，其計(jì)算公式為：
　　資產(chǎn)收益率=[凈利潤+(1一稅率)×(利息費(fèi)用)]÷平均資產(chǎn)總額
　　④凈資產(chǎn)收益率
　　凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，其計(jì)算公式為：
　　凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)
　　該指標(biāo)反映的是所有者權(quán)益獲取利潤的水平，即企業(yè)自有資金創(chuàng)造利潤的能力。
　　⑤每股收益
　　每股收益是指本年凈利潤與年末普通股股份總數(shù)的比率，其計(jì)算公式為：
　　每股收益=凈利潤÷年末普通股股份總數(shù)
　　每股收益是每股普通股能分享的凈利潤，該指標(biāo)是證券分析的重要指標(biāo)，每股收益的高低對股利分配政策有重要的參考價(jià)值，對股票價(jià)格的未來走勢有重要的影響。
　　4．企業(yè)投資價(jià)值分析
　　市盈率，又稱價(jià)格與盈利比，是指企業(yè)每股股票市價(jià)與每股收益的比率。其計(jì)算公式為：
　　市盈率=每股市價(jià)÷每股收益
　　個(gè)人財(cái)務(wù)比率分析
　　個(gè)人客戶償債能力分析是個(gè)人貸款決策中的核心問題。個(gè)人貸款客戶償還貸款的資金有兩個(gè)來源，一是客戶的未來收入，即還貸資金的第一來源；二是客戶現(xiàn)有資產(chǎn)的變現(xiàn)收入，即還貸資金的第二來源。
　　①當(dāng)期凈現(xiàn)金流量與當(dāng)期負(fù)債本息比率
　　當(dāng)期凈現(xiàn)金流量與到期債務(wù)本息比率=當(dāng)期凈現(xiàn)金流量÷到期債務(wù)本息
　　貸款客戶的當(dāng)期現(xiàn)金流量與到期債務(wù)本息比率大于l時(shí)，貸款是比較安全的。
　　②未來凈現(xiàn)金流量總額與債務(wù)本息合計(jì)比率
　　未來凈現(xiàn)金流量總額與債務(wù)本息合計(jì)比率=未來凈現(xiàn)金流量總額÷債務(wù)本息合計(jì)
　　只有當(dāng)貸款客戶在貸款存續(xù)期間凈現(xiàn)金流量總額高于貸款存續(xù)期間本息合計(jì)時(shí)，即未來凈現(xiàn)金流量總額與債務(wù)本息合計(jì)比率大于1時(shí)，貸款的歸還才有保障。
　　③抵(質(zhì))押資產(chǎn)價(jià)值與貸款總額比率
　　抵(質(zhì))押資產(chǎn)價(jià)值與貸款總額比率－抵(質(zhì))押資產(chǎn)價(jià)值÷貸款總額