第五章 貸款環境分析
第一節 國家與地區分析
1． 國別風險分析
1．國別風險的特點
（1）以本國貨幣融通的國內信貸，其所發生的風險屬于國內商業風險，不屬于國別風險分析的主體內容。
（2）國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬，因為主權風險只指對某一主權國家政府貸款可能遇到的損失及收益的不確定性，而這只是國別風險分析的一部分。
（3）國別風險（表現為利率風險、清算風險、匯率風險）與其他風險不是并列的關系，而是一種交叉關系。
2．衡量國別風險的方法
國際上一些著名的評級機構在衡量國別風險時基本上都采取風險因素加權打分的方法，只是不同機構在風險因素設置、權重設置、打分的掌握及計算方法上有所差別。
風險因素加權打分方法的優點在于，可以將難以定量的風險量化，從而解決了不同國別風險難以進行比較的難題。缺陷是受評價機構主觀影響比較大，如果風險因素設置不同或賦予權重有差異，對同樣國別，評價的結果可能大相徑庭。因此，為了保持其具有較高的準確性，就需要不斷地反饋結果，及時修正。
2． 區域風險分析
1．外部因素分析
（1）區域自然條件分析
（2）區域產業結構分析
（3）區域經濟發展水平分析
（4）區域市場化程度和法制框架分析
（5）區域經濟政策分析
（6）區域政府行為和政府信用分析
2．內部因素分析
（1）信貸資產質量（安全性）
①信貸平均損失比率
②信貸資產相對不良率
③不良率變幅
④信貸余額擴張系數
⑤利息實收率
⑥加權平均期限
（2）盈利性
（3）流動性
