第八章 貸款項目評估
第一節 概述
（一） 基本概念
貸款項目評估是以項目可行性研究報告為基礎，根據國家現行方針政策、財稅制度以及銀行信貸政策的有關規定，結合調研得來的有關項目生產經營的信息材料，從技術、經濟等方面對項目進行科學審查與評價的一種理論與方法。
就涉及的方面和采用的公式而言，項目的可行性研究和貸款項目評估是相同的，它們的區別主要表現在以下幾個方面：
（1）發起主體不同
（2）發生的時間不同
（3）研究范圍與側重點不同
（4）進行項目評估和可行性研究的目的不同
（二） 項目評估的內容
l項目建設的必要性評估
①項目所屬行業當前整體狀況分析，國內外情況對比，發展趨勢預測，項目所生產產品的生命周期分析。
②貸款項目是否符合國家產業政策，是否符合國家總體布局和地區經濟結構的需要。
③項目產品市場情況分析和項目產品的競爭力分析。國內外市場的供求現狀及未來情況預測，生產同類產品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產品銷售渠道分析。
2．項目建設配套條件評估
項目建設配套條件評估要考慮以下情況：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實情況；資源條件能否滿足項目需要，原輔材料、燃料供應是否有保障，是否經濟合理；配套水、電、氣、交通、運輸條件能否滿足項目需要；相關及配套項目是否同步建設；環保指標是否達到有關部門的要求，環境影響報告書是否已經由權威部門批準；項目所需資金的落實情況。
3．項目技術評估
項目所采用的技術是否先進、適用、合理、協調，是否與項目其他條件相配套。
項目設備選擇是否合理。所采用的設備能否與生產工藝、資源條件及項目單位的工人技術水平和管理者的管理水平相協調；引進設備的必要性，引進設備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑；引進設備與國內設備是否相協調。
4．借款人的人員情況及管理水平
借款單位是否有健全的機構、完善的規章制度、團結的領導班子、勝任的企業負責人，職工的技術素質能否滿足項目的需要。
5．項目財務評估
項目財務評估包括項目投資估算與資金籌措評估、項目基礎財務數據評估、項目的盈利能力和清償能力評估，以及不確定性評估四個方面。
①項目投資估算與資金籌措評估。項目投資（含建設投資和流動資金）估算是否合理，有沒有存在高估、低估和漏估問題；所需資金如何籌集，落實程度如何，自有資金比例是否符合國家的有關規定。
②項目基礎財務數據評估。基礎數據的取值是否有理有據，所采用的財稅制度是否符合國家現行規定。
③項目的盈利能力和清償能力評估。采用規范的方法，計算反映項目盈利能力和還款能力的相關指標，分析項目的還款資金來源，了解項目的盈利能力和還款能力。
④不確定性評估。了解項目將面臨的風險及抗風險的能力。
6．貸款擔保評估
貸款擔保評估主要是對擔保方式、擔保能力、擔保資格及擔保法律文件的完善性進行評估。
7．銀行效益評估
銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益報考分析三個方面。
（三） 項目評估的要求和組織
項目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機構和金融機構以項目評估的結論作為實施項目、決策項目和提供貸款的主要依據。到目前為止，國內銀行對項目進行評估時，基本上是采用以銀行本身人員為主進行評估的模式，很少邀請與項目有關的技術及管理專家參加評估工作，這種評估模式在相當程度上影響了項目評估質量。因此，應邀請有關專家和銀行工作人員一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質量。
（四） 項目評估的意義
銀行通過對貸款項目的評估，可以剔除非客觀因素，從而可以較真實地對項目進行評價。
銀行在發放貸款前對申請貸款的項目進行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價項目，提高信貸資產質量打下基礎。
作為債權人，銀行對項目評估的角度和取舍標準與設計院、政府和企業的標準存在差異，銀行通過對貸款項目的評估，可以從維護銀行權益的立場出發，根據自己的標準評價項目，為貸款決策提供科學依據。
