第三節 借款需求與負債結構
短期資金需求要通過短期融資來實現，長期資金需求要通過長期融資來實現。但實際中，短期融資需求并不意味著就與流動資產和營運資金有關，一些與流動資產和營運資金有關的融資需求也可能與長期融資需求相關。
1.季節性銷售模式
季節性融資一般是短期的。在季節性營運資本投資增長期間，這時往往需要通過外部融資來彌補公司資金的短缺，特別是在公司利用了內部融資之后。銀行對公司的季節性融資通常在一年以內，而還款期安排在季節性銷售低谷之前或之中，此時，公司的營運投資下降，能夠收回大量資金。
2.銷售增長旺盛時期
沒有流動資產和固定資產的支持，穩定、長期的銷售增長是不可能實現的。公司大量的核心流動資產和固定資產投資將超出凈營運現金流，必然需要額外的融資。
3.資產使用效率下降
應收賬款和存貨周轉率的下降可能成為長期融資和短期融資需求的借款原因。公司資產使用效率的下降，即應收賬款和存貨周轉率的下降可能導致長期融資需求，也可能導致短期融資需求，銀行在發放貸款時必須有效識別借款需求的本質，從而保證貸款期限與公司借款需求相互匹配。
4.固定資產重置或擴張
對于廠房和設備等固定資產重置的支出，其融資需求是長期的，銀行在作出貸款決策時應當根據公司的借款需求和未來的現金償付能力決定貸款的金額和期限。
5.長期投資
用于長期投資的融資應當是長期的。除了維持公司正常運轉的生產設備外，其他方面的長期融資需求可能具有投機性，銀行應當謹慎受理，以免加大信用風險暴露。
6.商業信用的減少和改變
商業信用的減少反映在公司應付賬款周轉天數的下降，這就意味著公司需要額外的現金及時支付給供貨商。如果現金需求超過了公司的現金儲備，那么應付賬款周轉天數的下降就可能會引起借款需求。類似于應收賬款周轉率和存貨周轉率的變化，分析人員應當判斷這種變化是長期的還是短期的。
7.債務重構
銀行除了評價公司的信譽狀況和重構的必要性，還應當判斷所要重構的債務是長期的還是短期的。主要的相關因素包括：①借款公司的融資結構狀況;②借款公司的償債能力。
8.盈利能力不足
如果公司的盈利能力不足只是借款需求的間接原因，即公司的目前盈利能夠滿足日常的經營支出，但沒有足夠的現金用于營運資本和廠房設備的投資，銀行受理此種貸款申請時也要非常謹慎。其原因是，在缺少內部融資渠道(比如股東出資)的情況下，盈利能力不足會引起其他借款需求;此外，盈利能力不足也可能會增加公司的財務杠桿，從而加大債權人的風險暴露。 來源
9.額外的或非預期性支出
一些借款需求從表面上看可能是短期融資，但實際上可能是長期融資。如果銀行在發放貸款時不能夠有效識別借款需求的本質，就可能出現貸款到期后借款公司無法歸還貸款的情況，從而加大銀行的風險。銀行在受理借款申請時，應進行有效的借款需求分析，判斷借款原因和實質，從商在長期貸款和短期貸款之間作出合理安排。
