第一節 概 述

一、基本概念(★★★)

貸款項目評估是以銀行的立場為出發點，以提高銀行的信貸經營效益為目的，根據項目的具體情況，剔除項目可行性研究報告中可能存在的將影響評估結果的各種非客觀因素，重新對項目的可行性進行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據。貸款項目評估一般基于項目業主所提供的項目可行性研究報告而進行。

項目的可行性研究和貸款項目評估既相互聯系，又有所區別。就涉及領域而言，兩者是相同的，它們的區別主要表現在以下幾個方面：

1.發起的主體不同

兩者雖均可委托具有相應資格的中介咨詢機構進行，但前者一般由發起人或項目業主發起，而后者一般由貸款銀行發起。

2.發生的時間不同

前者一般先發生;而后者是基于前者進行的，處于比前者更高級的階段，更具權威性。

3.研究的范圍與側重點不同

前者側重于分析項目實施后可能遇到的問題，研究范圍全面，涉及項目相關的技術和財務等多方面的可行性;而后者側重于評估貸款資金的安全性和效益，其范圍僅為前者的一部分。

4.進行可行性研究和項目評估的目的不同

前者主要用于項目業主判斷項目的可行性，及項目的報批和貸款的申請，一般由項目業主委托有資格的機構承擔;而后者主要服務于銀行貸款決策的相關部門，評估工作一般由決策部門承擔，也可由決策部門委托有資格的機構承擔。

二、項目評估的內容(★★★★★)

(一)項目建設的必要性評估

①項目所屬行業當前整體狀況分析，國內外情況對比，發展趨勢預測，項目所生產產品的生命周期分析。

②貸款項目是否符合國家產業政策，項目建設和運營是否符合相關法律法規要求，是否經過必要的報批程序，是否符合國家總體布局和地區經濟結構的需要。

③項目產品市場情況分析和項目產品的競爭力分析，包括：國內外市場的供求現狀及未來情況預測，生產同類產品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產品銷售渠道分析。

(二)項目建設配套條件評估

項目建設配套條件評估要考慮：廠址選擇是否合理，所需土地征用落實情況;資源條件能否滿足項目需要，原輔材料、燃料供應是否有保障，是否經濟合理;配套水、電、氣、交通、運輸條件能否滿足項目需要;相關及配套項目是否同步建設;環保指標是否達到有關部門的要求，環境影響報告書是否已經由權威部門批準;項目所需資金的落實情況。

(三)項目技術評估

指對項目所采用技術和設備的先進性、設備選擇的合理性和適用性等綜合分析論證。

(四)借款人及項目股東情況

包括借款人是否具備主體資格;項目股東經濟實力、風險承受能力、整體經營情況及行業經驗;項目與股東主營業務的相關性及協同效應;項目對項目股東的重要程度及股東支持項目的意愿和能力;項目經營主體在相關領域的經營管理能力。

(五)項目財務評估

包括項目投資估算與資金籌措評估、項目基礎財務數據評估、項目的盈利能力和清償能力評估以及不確定性評估四個方面。

(六)項目擔保及風險分擔

包括所提供的擔保是否合法、有效、足額可靠，是否以項目資產設定抵押，擔保法律文件是否完善，項目是否投保必要的商業保險;項目風險是否在借款人、出資人、項目承包方、施工方等各參與方之間得到合理分配，完工擔保是否落實;項目的政策風險、籌資風險、完工風險、產品市場風險、超支風險、原材料風險、營運風險、匯率風險、環保風險和其他相關風險是否得到有效控制等。

(七)項目融資方案

包括綜合判定包括貸款金額、期限、還款計劃、項目收入賬戶等在內的融資方案安排是否合理可行。

(八)銀行效益評估

包括銀行盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態分析三個方面。

三、項目評估的要求和組織(★)

項目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機構和金融機構以項目評估的結論作為實施項目、決策項目和提供貸款的主要依據。銀行最關心的是借款企業的財務狀況和項目的效益情況，并把貸款項目的還款能力作為評估重點。

國內銀行對項目進行評估時，基本上是采用以銀行工作人員為主進行評估的模式，很少邀請與項目有關的技術及管理專家參加評估工作，這種評估模式在一定程度上影響了項目評估質量。因此，應邀請有關專家和銀行工作人員一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質量。

四、項目評估的意義(★)

通過項目評估能夠較為客觀地估計出項目的投產期和收益期，便于銀行根據其資產負債比例和信貸風險程度調整資產結構，制訂合理的信貸計劃。

同時，銀行通過項目評估掌握了大量的投資項目，就能夠有目的、有選擇地從中挑選出好的項目提供貸款，從而達到調節和優化信貸結構、合理分配使用資金的目的。