三、案例題

請根據表4—2，回答下列4題。

表4—2某銀行持有的各種貨幣的外匯敞口頭寸

(1)若該銀行資產負債表上有日元資產1500，日元負債800，銀行賣出的日元遠期合約頭寸為500，買入的日元遠期合約頭寸為200，持有的期權敞口頭寸為50，則日元的敞口頭寸為（　　）。(單選題)

A．空頭450

B．空頭750

C．多頭450 

D．多頭750

(2)根據表中數據和第(1)題的計算結果，計算銀行持有的貨幣組合的累積總敞口頭寸和凈總敞口頭寸分別為（　　）。(單選題)

A．350；-70

B．350；70

C．930；-370 

D．930；370

(3)使用短邊法計算銀行的總敞口頭寸為（　　）。(單選題)

A．70

B．280

C．350 

D．650

(4)若此銀行對待外匯風險的態度較為激進，計量總敞口頭寸時主要考慮不同貨幣匯率的相關性，則銀行使用的總敞口頭寸應為（　　）。(單選題)

A．-370

B．280

C．350 

D．370