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1. 投資組合管理的一般流程不包括( )。
A. 了解投資者需求
B. 制定投資政策
C. 投資組合構建
D. 承諾收益
【答案】D
【解析】投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、制定投資政策、進行類屬資產配置、投資組合構建、投資組合管理、風險管理、業績評估等。
2. 信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了( )的因素，因此是對相對收益率進行風險調整的分析指標。
A. 平均無風險收益率
B. 系統風險
C. 業績比較基準
D. 市場平均收益率
【答案】C
【解析】信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了業績比較基準的因素，因此是對相對收益率進行風險調整的分析指標。
3. 用復利法計算第n期期末終值的計算公式為( )。
A. FV=PV×(1+i)^n
B. PV=FV×(1+i)^n
C. FV=PV×(1+i×n)
D. PV=FV×(1+i×n)
【答案】A
【解析】終值是FV，所以復利的FV=PV×(1+i)^n，A正確。
4. 某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為1.3，以下表述錯誤的是( )。
A. 該基金對市場變化的敏感度不高
B. 該基金的凈值變動幅度比市場大
C. 該基金的凈值變動方向與市場一致
D. 當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%
【答案】A
【解析】該基金貝塔系數大于1 ，所以該基金的價格變動幅度比市場更大，即對市場變化的敏感度較高，A錯誤。
5. 關于下行風險和最大回撤說法正確的是( )。
A. 最大回撤與投資期限無關
B. 基金經理投資管理從不考慮下行風險和最大回撤
C. 下行風險和最大回撤都是反映基金投資可能出現最壞情況的指標
D. 不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤
【答案】C
【解析】投資期限越長，最大回撤越不利，A錯誤;基金經理需要考慮這兩個指標，B錯誤;在不同的基金之間使用最大回撤時，應盡量控制在同一個評估期間，D錯誤。
6. 證券登記結算機構為證券交易提供的服務不包括( )。
A. 交易結算
B. 確定交易價格
C. 證券登記
D. 證券存管
【答案】B
【解析】證券登記結算機構是為證券交易提供登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人，不包括確定交易價格，B錯誤。
7. 根據馬科維茨的投資組合理論，在識別有效組合時，不需要考慮的是( )。
A. 每種證券與其他證券之間的相互關系
B. 每種證券期望收益率的方差
C. 投資者對每種證券的偏好
D. 每種證券的期望收益率
【答案】C
【解析】通過對每種證券的預期收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關系這三類信息的適當分析，可以在理論上識別出有效投資組合。在確定單個投資者的最優組合時才用到投資者的偏好，本題選C。
8. 債券基金信用風險的監控指標包括( )。
Ⅰ.債券基金所持債券的平均信用等級
Ⅱ.各信用等級債券所占比例
Ⅲ.風險價值(VaR)
A. Ⅰ，Ⅲ
B. Ⅰ，Ⅱ
C. Ⅱ，Ⅲ
D. Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
【答案】B
【解析】債券基金信用風險的監控指標包括債券基金所持債券的平均信用等級和各信用等級債券所占比例，所以B正確。
9. 影響投資決策的( )主要是心理上的因素。
A. 外在因素
B. 內在因素
C. 個人因素
D. 社會因素
【答案】B
【解析】影響投資決策的內在因素主要是心理上的因素。
10. 基金費用不包括( )。
A. 管理人報酬
B. 銷售服務費
C. 交易費用
D. 手續費返還
【答案】D
【解析】基金費用是指基金在日常投資經營中發生的、會導致所有者權益減少的、與向基金持有人分配利潤無關的經濟利益的總流出，具體包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用等。D項屬于基金收入中的其他收入。
