基金從業《證券投資基金》真題會重復考，基金從業資格考試出題點來自于教材和大綱，常見的出題點可能重復出題。考試題目考查應知應會，綜合運用和靈活變通越來越強。一起來測試一下你的掌握情況吧！
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某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為（）
A.賣空交易
B.買空交易
C.現貨交易
D.期貨交易
【考點】買空交易-了解
【章節】第十三章第一節
解析：在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。
關于買賣價差，以下表述錯誤的是（）
A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差一般較低
B.買賣價差主要由股票的流動性決定
C.買賣價差是一項顯性的交易成本
D.大盤藍籌股流動性好，買賣價差小
成熟市場的股票一般流動性較好，而新興市場的股票買賣差價則較大。隱性成本包括：買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等，傭金是顯性成本。
考點：交易成本—買賣價差掌握
章節：第十三章第二節
關于做市商與經紀人，以下表述正確的有（）
I做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位
II做市商在利潤主要來源于給投資者提供經紀業務的傭金
III經紀人只是執行投資者的買賣指令，本身并不參與交易
IV經紀人的主要利潤來源是證券買賣差價
A.I、II、III
B.II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III
經紀人的主要利潤來源是傭金，做市商在利潤主要來源于證券買賣差價。
考點：做市商與經紀人理解
章節：第十三章第一節
以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執行環節風險的是（）
A.未踐行最佳執行原則，交易效率低或差錯率高
B.交易的執行獨立于基金經理
C.對交易對手風險的評估與控制不足
D.交易價格顯著偏離公允價格
【考點】交易執行風險-掌握
【章節】第十三章第二節
解析：基金公司在交易執行環節可能存在的風險包括：
(1)未踐行最佳執行原則，交易效率低或差錯率高；
(2)交易系統未經嚴格測試論證，系統缺陷造成交易失誤；
(3)交易與后臺清算、托管銀行的交收相互脫節，影響資金的使用；
(4)交易價格顯著偏離公允價格；
(5)對交易對手風險的評估與控制不足；
(6)交易執行不獨立于基金經理；
(7)公平交易、反向交易以及超過合規限制交易的管理機制不能得到有效執行；
(8)交易員不能有效履行對基金經理交易指令的監督、復核職責。
上交所規定，符合條件的證券公司可以為
A.充當經紀人角色，執行投資者的指令
B.充當做市商角色，執行投資者的指令
C.充當做市商角色，為市場提供流動
D.充當經紀人角色，為市場提供流動
【考點】做市商的功能-理解
【章節】第十三章第一節
解析：：一方面以自有資金買人存單后再零售給投資者獲取資本利得，另一方面為投資者提供流動性充足的二級市場。值得注意的是，做市商會通過回購協議將部分大額可轉讓定期存單抵押出去以獲得資金，但存單回購利率要高于國債回購利率。二級市場流動性的大小取決于做市商的數量。
