2019年11月基金從業資格考試將至，233網校為您整理《私募股權投資基金基礎知識》考前試卷二，共100題，本頁面提供20道試題及答案預覽。
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2019年《私募股權投資基金基礎知識》試卷二
1. 金融資產包括( )等。
Ⅰ.銀行存款、股票
Ⅱ.債券、基金份額、資產管理計劃
Ⅲ.銀行理財產品、信托計劃Ⅳ.保險產品、期貨權益 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2. 以下是股權投資基金投資正確的退出方式的是( )。Ⅰ.首次公開發行上市
Ⅱ.股權轉讓
Ⅲ.標的公司管理層回購Ⅳ. 清 算 退 出 A.Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ B.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
3. 創業投資基金投資于( );而并購基金則投資于( )。
A.有巨大發展潛力的企業;價值被低估的企業B.有巨大發展潛力的企業;價值被高估的企業C.大型企業;價值被低估的企業
D.微小型企業;價值被高估的企業
4.關于投資協議中的拖售權條款，以下表述錯誤的是()。
A 在多數情形下，拖售權條款會被該投資企業創始股東拒絕，或者對拖售權的行使設置一定的條件
B 拖售權設計的初衷是保障股權投資基金通過被投資企業被第三方并購而成功實現項目退出的權利
C 相比隨售權，拖售權賦予股權投資基金更大的權力
D 拖售權是股權投資基金欲強行進入其他股東與第三方的交易，交易價格以其他股東與第三方協商而確定的價格為準
5.紅利折現模型較為適用的公司類型是()。
A 穩定而非周期性的行業公司
B 不穩定的周期性行業公司
C 分紅較少的公司
D 未獲得盈利的公司
6.股權投資基金的全稱為私人股權投資基金(Private Equity Fund)，其中私人股權的含義是( )
A.非公開發行和交易的股權
B.個人持有的股權
C.通過收購獲得的股權
D.上市公司流通股
7. ( )，即公司因不能清償到期債務，被依法宣告破產的，由法院依照有關法律規定組織清算組對公司進行清算。
A.解散清算B.破產清算C.投資轉讓
D.破產退出
8. ( )的原理是公司的價值等于其預期未來全部現金流的現值總和。
A.折現現金流估值法B.相對估值法
C. 成本法
D. 創業投資估值法
9. ( )就是根據企業目前所有資產的變賣價值來確定企業價值。
A.現金流折現法B.成本法
C. 清算價值法
D. 相對估值法
10. 關于政府引導基金，下列說法錯誤的是( )。
A.政府引導基金是由政府設立并按市場化方式運作的政策性基金B.政府引導基金可以直接從事創業投資業務
C. 政府引導基金的宗旨，發揮財政資金的引導和聚集放大效應，增加創業投資的資本供給，克服單純通過市場配置創業投資資本的市場失靈問題
D. 通過鼓勵創業投資基金投資處于種子期、起步期等創業早期的企業，彌補一般創業投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業的不足
1、【答案】D
【解析】金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。故本題選 D 選項。
2、【答案】D
【解析】股權投資基金的項目退出包括股份上市轉讓或掛牌轉讓退出(首次公開發行上市)、股權轉讓退出(包含并購、回購)、清算退出。故本題選 D 選項。
3、【答案】A
【解析】創業投資基金主要以參股方式投資于具有較大增長潛力的被投資企業， 通過幫助被投資企業發展壯大而獲利;而并購基金則投資于價值被低估的企業， 通過對被投資企業進行重整而獲利。故本題選 A 選項。
4、【答案】D
【解析】隨售權是股權投資基金欲強行進入其他股東與第三方的交易，交易價格以其他股東與第三方協商而確定的價格為準;而拖售權則恰恰相反，是股權投資基金強迫其他股東進入股權投資基金與第三方的交易，交易價格以股權投資基金與第三方協商確定的價格為準。所以 D 說法錯誤。
故本題為 D 選項。
5、【答案】A
【解析】紅利折現模型要求目標公司的紅利發放政策相對穩定，只有穩定的非周期的行業公司紅利發放政策才相對穩定。故本題為 A 選項。
6、【答案】A
【解析】股權投資基金，全稱“私人股權投資基金”，是指主要投資于“私人股權”即企業非公開發行和交易股權的投資基金。
私人股權包括：未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。
故本題為 A 選項。
7、【答案】B
【解析】破產清算，即公司因不能清償到期債務，被依法宣告破產的，由法院依照有關法律規定組織清算組對公司進行清算。故本題選 B 選項。
8、【答案】A
【解析】折現現金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的未來現金流以合適的折現率進行折現，加總得到相應的價值。故本題選 A 選項。
9、【答案】C
【解析】清算價值法的主要方法是，假設企業破產和公司解散時，將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的變現價值，加總后作為企業估值的參考標準，由此可見是根據企業目前所有資產的變賣價值來確定企業價值。故本題選 C 選項。
10、【答案】B
【解析】政府引導基金本身不直接從事創業投資業務。故本題選 B 選項。
