2016年初級經濟師金融專業第三章核心考點
第四節 中央銀行
一、中央銀行的產生與發展
早的中央銀行是1668年成立的瑞典銀行，而對當代中央銀行發展具有劃時代影響的則為英格蘭銀行——英國中央銀行。
中央銀行的產生具有必然性，具體體現在以下方面：①統一貨幣發行；②解決政府融資；③保證銀行支付；④建立票據清算中心；⑤統一金融監管。
二、中央銀行的類型
中央銀行的類型如表3-6所示。
表3-6 中央銀行的類型
類型 | 概念 | 典型國家 | ||
單一式中央銀行制 | 國家單獨建立中央銀行機構，使之全面、純粹行使中央銀行的制度 | 一元式 | 在一個國家內只建立一家統一的中央銀行，機構設置一般采取總分行制 | 大部分國家，如英國、日本、法國、印度、中國等 |
二元式 | 在一國內建立中央和地方兩級中央銀行機構，中央級機構是權力或管理機構，地方級機構也有其一定獨立的權利 | 美國、德國 | ||
復合式中央銀行制 | 國家不單獨設立專司中央銀行職能的中央銀行機構，而是由一家集中央銀行與商業銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度 | 蘇聯、1990年前的多數東歐國家、1983年前的中國 | ||
準中央銀行制 | 一個國家或地區不設通常完整意義上的中央銀行，而由政府授權幾個機構或商業銀行履行有限的中央銀行職能。一般只具有發行貨幣、為政府服務、提供后貸款援助和資金清算等中央銀行的部分職能 | 新加坡、中國香港特區 | ||
跨國中央銀行制 | 由幾個主權獨立的國家聯合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內行使部分或全部中央銀行職能的中央銀行制度。其的特點是跨國行使中央銀行職能 | 西非貨幣聯盟區、中非貨幣聯盟區、歐元區等 | ||
三、中央銀行的職能
中央銀行的職能可以概括為以下三個方面：
①作為“發行的銀行”，中央銀行負責在一國范圍內發行統一流通的無限法償貨幣。獨占貨幣發行權是中央銀行先具有的職能，也是其區別于普通商業銀行的根本標志。
②作為“銀行的銀行”，中央銀行集中保管其他銀行的存款準備金、統一進行金融機構之間的票據清算和以后貸款人的身份給其他商業銀行提供再貸款。
③作為“政府的銀行”，中央銀行代表政府參與國際金融機構（如國際貨幣基金組織和世界銀行）的有關活動、代表政府依法制定和實施貨幣政策、代為經理國庫和向政府融通資金。
【例3.13】（ ）是中央銀行區別于普通商業銀行的根本標志。
A．獨占貨幣發行權
B．獨占貨幣創造權
C．獨特的服務領域
D．獨特的經營目標
【答案】A
【解析】中央銀行的職能之一是作為“發行的銀行”，中央銀行負責在一國范圍內發行統一流通的無限法償貨幣。獨占貨幣發行權是中央銀行先具有的職能，也是其區別于普通商業銀行的根本標志。
四、中央銀行的業務活動與金融調控
中央銀行的金融業務活動可從不同角度分類。根據其業務活動的對象可分為：
①為執行貨幣政策而開展的業務，體現在中央銀行對貨幣政策工具的運用；
②為金融機構提供服務的業務，包括開立賬戶，提供結算和清算服務等；
③為政府部門和其他機構提供服務的業務，包括經理國庫和代理證券服務。
根據中央銀行金融業務活動性質可分為負債業務和資產業務。負債業務主要有集中存款準備金、貨幣發行和經理國庫；資產業務主要有貸款、再貼現、國債買賣與儲備占款等。
中央銀行的業務活動及其調控作用如表3-7所示。
表3-7 中央銀行的業務活動及其調控作用
業務活動 | 內容 | 調控作用 |
存款業務 | 中央銀行存款業務包括準備金存款業務、財政性存款業務和特種存款業務 | 存款準備金政策的調控作用：①調節和控制信貸規模，影響貨幣供應量。中央銀行可通過提高或降低法定存款準備金率，影響商業銀行貸款能力和貨幣供應量。②增強商業銀行存款支付和資金清償能力。③增強中央銀行信貸資金宏觀調控能力。中央銀行集中準備金存款，可增加其直接掌握的信貸資金量，作為進行宏觀調控的資金力量 |
再貼現業務 | 通過調整再貼現率和再貼現條件直接或間接地作用于貨幣供應量 | ①中央銀行再貼現的規模直接影響商業銀行及其他金融機構從中央銀行的融資數量，從而收縮與擴張貨幣供應量； ②中央銀行調整再貼現率，會影響商業銀行借入資金的成本，使商業銀行相應調整向客戶放款或貼現的利率，即再貼現率的變動會影響和支配市場利率，從而對信貸規模和貨幣供應量發揮調控作用 |
貸款業務 | 中央銀行貸款是指中央銀行對商業銀行和其他金融機構提供的再貸款 | ①中央銀行通過發放或收回貸款，直接影響金融機構信貸資金增加或減少，所以中央銀行變動貸款的數量和結構，可以調節商業銀行貸款的規模和結構，終調控社會貨幣供應量； ②調控中央銀行貸款，可以在不直接干預金融機構的經營活動和不影響其自主經營積極性的前提下，把貨幣政策目標意圖傳導給金融機構 |
公開市場業務 | 中央銀行通過買賣證券調節貨幣供應量。其優點是對商業銀行和其他金融機構的干擾與沖擊較小，并且可以連續操作，從而實現平穩、連貫的貨幣政策效果 | ①調節貨幣供應量。當中央銀行要放松銀根時，可在公開市場上買進政府債券或外匯，使商業銀行備付金增加，成為商業銀行擴張信貸，創造存款貨幣的基礎，并將終形成貨幣供應量增加；反之，當中央銀行要緊縮銀根時，便可進行反向操作，使貨幣供應量相應收縮； ②影響利率。中央銀行購進政府證券，直接引起市場上資金供應增加，會影響貨幣市場短期利率下降；反之，利率上升； ③對社會心理預期有明顯告示作用。如果中央銀行大量買入債券，社會大眾意識到中央銀行在放松銀根，擴張信用，進而預期到利率會繼續降低，這使人們一方面增加債券需求，另一方面擴大對信用的需求，使信用迅速擴張，貨幣供應量增加；反之亦然 |
中央銀行基準利率 | 基準利率是指中央銀行對金融機構的存、貸款利率?；鶞世实拇_定與變化，對整個利率體系中的各項利率具有引導作用，處于利率體系的核心 | 中央銀行通過提高或降低基準利率，影響商業銀行借人中央銀行資金的成本，進而影響借款企業從商業銀行借人資金的成本，抑制或刺激公眾對信貸資金的需求，終導致信貸總量和貨幣供應量的收縮或擴張 |
【例3.14】中央銀行存款準備金政策的調控作用主要表現在（ ）。
A．增強商業銀行的存款支付與清償能力
B．增強商業銀行的信譽
C．控制商業銀行的業務庫存現金
D．影響商業銀行的業務量
E．調控信貸規模
【答案】AE
【解析】中央銀行存款準備金政策的調控作用主要表現在：①調節和控制信貸規模，影響貨幣供應量；②增強商業銀行存款支付和資金清償能力；③增強中央銀行信貸資金宏觀調控能力。
五、我國的中央銀行
1．我國中央銀行的分支機構模式
中國人民銀行目前的分支機構模式為總行—大區分行—中心支行模式，其總行設立于北京，下屬的9大分行。此外還有兩家直屬的營業管理部，分別是北京營業管理部和重慶營業管理部。
2．我國中央銀行的職責
中國人民銀行的職責是：①發布并履行與其職責有關的命令和規章；②依法制定和執行貨幣政策；③發行人民幣，管理人民幣流通；④監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場；⑤實施外匯管理，監督管理外匯市場；⑥監督管理黃金市場；⑦持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備；⑧經理國庫；⑨維護支付、清算系統的正常運行；⑩指導部署金融業反洗錢工作，負責反洗錢的資金監測；?負責金融業的統計、調查、分析和預測；?作為國家的中央銀行，從事有關國際金融活動；?國務院規定的其他職責。
3．我國中央銀行對金融機構的監管
中國人民銀行對金融機構執行以下監管內容：①執行有關存款準備金管理規定的行為；②與中國人民銀行特種貸款有關的行為；③執行有關人民幣管理規定的行為；④執行有關銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場管理規定的行為；⑤執行有關外匯管理規定的行為；⑥執行有關黃金管理規定的行為；⑦代理中國人民銀行經理國庫的行為；⑧執行有關清算管理規定的行為；⑨執行有關反洗錢規定的行為。
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