第六章　金融市場

　　考試目的

　　通過本章的學習與考試，檢驗考生對金融市場的分類、貨幣市場及資本市場等各類型金融市場運作與管理的理論與實務操作、金融市場的主要指標和交易方式的掌握、熟悉和了解情況，借以促進考生提高金融市場的基礎理論水平與業務水平，增強分析問題、解決問題的能力。

　　考試內容

　　（一）金融市場的分類

　　掌握金融市場的概念，了解廣義金融市場與狹義金融市場的區分和金融市場上直接融資與間接融資兩種方式的涵義。熟悉金融市場的分類。

　　（二）貨幣市場

　　掌握貨幣市場的涵義。熟悉票據市場的概念及票據的承兌和貼現。掌握同業拆借市場的概念及種類，了解我國規范拆借市場的要求，掌握同業拆借市場的主要特征。熟悉回購市場的涵義，了解國債回購市場發展的情況。了解可轉讓大額存單市場的基本內容。

　　（三）資本市場

　　掌握資本市場的涵義。掌握證券及證券市場的概念和特征，了解證券市場的參與者，熟悉證券承銷商、經紀商和自營商的涵義。掌握股票的概念和類型：普通股、優先股、上市股票、非上市股票、國家股、法人股、社會公眾股和外資股；掌握債券的概念、種類及其與股票的區別，掌握證券投資基金的定義、特點、類型，了解證券投資基金的當事人，熟悉證券投資基金資產估值、凈值計算及證券投資基金的投資范圍；熟悉可轉換債券的定義及轉換條件。了解證券發行市場的涵義及其主體，熟悉證券發行的主要方式：公募發行與私募發行；公開發行與內部發行；直接發行與間接發行；平價發行、溢價發行和貼現發行；了解證券流通市場的涵義，熟悉證交所的涵義及其會員制和公司制兩種組織形式，熟悉場外交易市場的特征、主要類型。掌握證券交易程序：如證券賬戶、資金賬戶、全面指定交易制度、托管券商制度，各種委托方式，競價原則、競價方式，清算、交割及交割日形式，過戶等內容。了解證券交易費用的構成，了解證券市場監管的內容。

　　（四）金融市場的主要指標

　　掌握貼現率的概念及其計算公式。掌握同業拆借利率的計算公式。掌握國債回購利率的

　　計算公式及其影響因素。

　　熟悉債券的發行價格及交易價格，掌握票面收益率、當期收益率和持有期間收益率的涵義及計算。了解開盤價、收盤價、最高價、最低價、最新價、買入價、賣出價、漲跌及漲跌幅等價格指標，了解買手、賣手、成交量、成交額、換手率等數量指標。掌握股價指數的涵義，熟悉我國的主要股價指數，了解世界主要的股價指數。掌握市盈率的概念。

　　（五）金融市場的交易方式

　　熟悉現貨交易的涵義。

　　熟悉信用交易的涵義。掌握信用交易中保證金多頭交易和保證金空頭交易的概念及其實務操作內容和案例。

　　熟悉期貨交易的涵義及目的。掌握期貨與現貨交易結合保值的做法與案例。掌握期貨交易中多頭交易與空頭交易的涵義及其案例。

　　熟悉期權交易的涵義，了解期權價格的影響因素。掌握期權交易中看漲期權交易、看跌期權交易和雙向期權交易的業務內容及案例。

　　熟悉股票價格指數期貨交易的涵義，掌握其特點，掌握其買空交易、賣空交易的涵義及其案例。