1．世界上第一個現代意義上的結算機構是（　）。

　　A．美國期貨交易所結算公司

　　B．芝加哥期貨交易所結算公司

　　C．東京期貨交易所結算公司

　　D．倫敦期貨交易所結算公司

　　2．期貨結算機構的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的（?。┓绞矫獬霞s履約義務。

　　A．實物交割

　　B．現金結算交割

　　C．對沖平倉

　　D．套利投機

　　3．在我國，批準設立期貨公司的機構是（　）。

　　A．期貨交易所

　　B．期貨結算部門

　　C．中國人民銀行

　　D．國務院期貨監督管理機構

　　4．期貨合約是在（　）的基礎上發展起來的。

　　A．互換合約

　　B．期權合約

　　C．調期合約

　　D．現貨合同和現貨遠期合約

　　5．在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變為5美分/蒲式耳，表明市場狀態從正向市場轉變為反向市場，這種變化為基差（　）。

　　A．“走強”

　　B．“走弱”

　　C．“平穩”

　　D．“縮減”

　　6．某投資者買入一份看漲期權，在某一時點，該期權的標的資產市場價格大于期權的執行價格，則在此時該期權是一份（?。?

　　A．實值期權

　　B．虛值期權

　　C．平值期權

　　D．零值期權

　　7．某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執行價格為X，則當標的資產價格為（?。?，該投資者不賠不賺。

　　A．X+C

　　B．X-C

　　C．C-X

　　D．C

　　8．關于期權的水平套利組合，下列說法中正確的是（?。?

　　A．期權的到期月份不同

　　B．期權的買賣方向相同

　　C．期權的執行價格不同

　　D．期權的類型不同

　　9．股票指數期貨是為適應人們管理股市風險，尤其是（?。┑男枰a生的。

　　A．系統風險

　　B．非系統風險

　　C．信用風險

　　D．財務風險

　　10．在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是（?。?。

　　A．期權多頭方

　　B．期權空頭方

　　C．期權多頭方和期權空頭方

　　D．都不用支付