標準的年金現值公式
　　PV：年金現值；  本文來源:考試大網
　　C：每期的現金流； 
　　y：各個期限的收益率； 
　　商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：到期收益率 yield to maturity。縮寫為：YTM。持有固定收益投資品種直至到期的收益率，計算過程中除復利(compound rate)概念外，還將貼息和溢價因素考慮在內。 
　　公式
　　到期收益率 = [年利息I+（到期收入值-市價）/年限n]/ [(M+V)/2]×100%  來源：www.examda.com
　　M=面值；V=債券市價； I=年利息收益；n=持有年限 
　　假設某債券為10年期，8%利率，面值1 000元，貼現價為877.60元。計算為 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100% =9.8%。參見：債券現值bond value。另為：gross redemption yield；maturity yield；redemption yield；yield to final maturity；yield to redemption

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