第八章 利率期貨

第二節 利率期貨的報價和交割（P302-309）

　　主要看上面的表格。

　　一、美國短期國債期貨

　　所有到期未平倉的合約都按照交割結算價格進行差價交割結算。

　　二、歐洲美元期貨

　　三、美國中長期國債

　　2年期、3年期、5年期、10年期

　　最便宜可交割債券，該債券剩余的持有日期至少在6.5年以上，但不超過10年。

　　實物交割中，賣方支付可交割債券應收入的總金額為：

　　1000美元*期貨交割價格*轉換因子+應計利息。

　　四、中國5年期國債期貨

　　國內剩余年限4-7年的國債都可以參與交割。