期貨考試的成功，源于每日的堅持。每天刷題，積累答題經驗，提升應變能力，才能在考場上穩操勝券。以下為期貨基礎每日一練，來練練手吧！
1、某玉米經銷商在大連商品交易所進行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損3000元，到期平倉時的基差應為(??)元/噸。（玉米期貨合約規模為每手10噸，不計手續費等費用）
A．-20
B．10
C．30
D．-50
依題，設平倉時基差為x，則有：[x-(-20)]X10 X10=3000，
解得x=10
2、4月初，黃金現貨價格為300元/克，某礦產企業預計未來3個月會有一批黃金產出，決定對其進行套期保值，該企業以305元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金現貨價格跌至292元/克，該企業在現貨市場將黃金售出，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值操作，該企業黃金的售價相當于299元/克，則該企業期貨合約對沖平倉價格為(??)元/克。（不計手續費等費用）。
A．303
B．297
C．298
D．296
x=298
3、假設某機構持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生股指機構完全對應，此時恒生指數為15000點（恒生指數期貨合約的系數為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為(??)點。
A．15125
B．15124
C．15224
D．15225
一個月后收到現金紅利5000港元，考慮剩余兩個月的利息為5000×(6%÷12×2)=50(港元)，利息和紅利共計5050港元；
則該期貨合約的凈持有成本=11250-5050=6200(港元)，則該期貨合約的理論價格應為750000+6200=756200(港元)
756200/50=15124點。
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