11、 在美國(guó)，期貨投資基金的主要管理人是 （　　）。
A．CTA
B．CPO
C．FCM
D．TM


12、 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權(quán)利金買入9 月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140 美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10 美元/噸的權(quán)利金買入一張9 月份到期執(zhí)行價(jià)格為130 美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9 月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150 美元/噸，請(qǐng)計(jì)算該投資人的投資結(jié)果（每張合約1 噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）
A．-30 美元/噸
B．-20 美元/噸
C．10 美元/噸
D．-40 美元/噸


13、 （　　）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變執(zhí)行大戶報(bào)告的持倉(cāng)界限。
A．期貨交易所
B．會(huì)員
C．期貨經(jīng)紀(jì)公司
D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)


14、 當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（　　）。
A．賣出近月合約
B．賣出遠(yuǎn)月合約
C．買人近月合約
D．買人遠(yuǎn)月合約


15、 目前，我國(guó)實(shí)行分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所是（　　）。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國(guó)金融期貨交易所


16、 假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為1450點(diǎn)，則當(dāng)日的期貨理論價(jià)格為（　　）。
A．1537點(diǎn)
B．1486.47點(diǎn)
C．1468.13點(diǎn)
D．1457.03點(diǎn)


17、 保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，一般的期貨交易所向（　　）收取保證金。
A．交易所會(huì)員
B．結(jié)算公司
C．客戶
D．個(gè)人投資者


18、 關(guān)于漲跌停板制度，下列表述不正確的是（　　）。
A．漲跌停板一般是以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定的。
B．一般只有百分比一種形式。
C．合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上限，稱為漲停板。
D．合約上一交易日的結(jié)算價(jià)減去允許的最大跌幅則構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板


19、 在正向市場(chǎng)中，發(fā)生以下（　　）情況時(shí)，應(yīng)采取牛市套利決策。
A．近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
B．近期月份合約價(jià)格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份合約
C．近期月份合約價(jià)格上升幅度小于遠(yuǎn)期月份合約
D．近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約


20、 某投機(jī)者預(yù)測(cè)5 月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5 手（10 噸/手），成交價(jià)格為2015 元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025 元/噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5 月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030 元/噸時(shí)，又買入3 手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2 手合約；當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（　　）元。
A．-1305
B．1305
C．-2610
D．2610