11、 在美國，期貨投資基金的主要管理人是 （　　）。
A．CTA
B．CPO
C．FCM
D．TM


12、 某投資者在5 月2 日以20 美元/噸的權利金買入9 月份到期的執行價格為140 美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10 美元/噸的權利金買入一張9 月份到期執行價格為130 美元/噸的小麥看跌期權。9 月時，相關期貨合約價格為150 美元/噸，請計算該投資人的投資結果（每張合約1 噸標的物，其他費用不計）
A．-30 美元/噸
B．-20 美元/噸
C．10 美元/噸
D．-40 美元/噸


13、 （　　）可以根據市場風險狀況改變執行大戶報告的持倉界限。
A．期貨交易所
B．會員
C．期貨經紀公司
D．中國證監會


14、 當市場處于反向市場時，多頭投機者應（　　）。
A．賣出近月合約
B．賣出遠月合約
C．買人近月合約
D．買人遠月合約


15、 目前，我國實行分級結算制度的期貨交易所是（　　）。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國金融期貨交易所


16、 假設年利率為6％，年指數股息率為1％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數分別為1450點，則當日的期貨理論價格為（　　）。
A．1537點
B．1486.47點
C．1468.13點
D．1457.03點


17、 保證金的收取是分級進行的，一般的期貨交易所向（　　）收取保證金。
A．交易所會員
B．結算公司
C．客戶
D．個人投資者


18、 關于漲跌停板制度，下列表述不正確的是（　　）。
A．漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
B．一般只有百分比一種形式。
C．合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板。
D．合約上一交易日的結算價減去允許的最大跌幅則構成當日價格下跌的下限，稱為跌停板


19、 在正向市場中，發生以下（　　）情況時，應采取牛市套利決策。
A．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約
B．近期月份合約價格上升幅度等于遠期月份合約
C．近期月份合約價格上升幅度小于遠期月份合約
D．近期月份合約價格下降幅度大于遠期月份合約


20、 某投機者預測5 月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5 手（10 噸/手），成交價格為2015 元/噸，此后合約價格迅速上升到2025 元/噸；為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5 月份合約；當價格上升到2030 元/噸時，又買入3 手合約；當市價上升到2040元/噸時，又買入2 手合約；當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（　　）元。
A．-1305
B．1305
C．-2610
D．2610