16 以下關于蝶式套利描述正確的是（ ）。

A. 與普通跨期套利相比，蝶式套利的風險和利潤一般較小

B. 是無風險套利

C. 是由共享居中交割月份的一個牛市套利和一個熊市套利組合而成

D. 屬于跨期套利

參考答案：ACD

17 導致不完全套期保值的原因主要有（ ）等。

A. 期貨價格與現貨價格變動幅度并不完全一致

B. 期貨合約標的物與現貨商品等級存在差異，導致兩個市場價格變動程度差異

C. 期貨市場建立的頭寸數量與被套期保值的現貨數量不完全一致

D. 利用初級產品的期貨品種對產成品套期保值時，兩者價格變化存在差異性

參考答案：ABCD

18 下列關于基差描述正確的是（ ）。

A. 如果期現價格變動幅度完全一致，基差應等于零

B. 基差所涉及期貨價格必須選取最近交割月的期貨價格

C. 不同交易者關注的基差可以是不同的

D. 基差=現貨價格-期貨價格

參考答案：CD

19 商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標的物的（ ）等方面的特點影響。

A. 生產

B. 使用

C. 儲藏

D. 流通

參考答案：ABCD

20 期貨投機交易的作用包括（ ）等。

A. 承擔期貨價格風險

B. 促進價格發現

C. 轉移現貨價格波動風險

D. 增加市場流動性

參考答案：ABD

21 下列關于期貨交易的正確描述是（ ）。

A. 期貨交易的目的在于買賣現貨商品

B. 期貨交易以公開競價的方式集中進行

C. 期貨交易實行保證金制度

D. 期貨交易的對象是標準化合約

參考答案：BCD

22 下列商品中，價格之間有互補關系的有（ ）。

A. 汽車和汽油

B. 影碟機和碟片

C. 眼鏡架和鏡片

D. 棕櫚油和豆油

參考答案：ABC

23 根據監管要求，國內期貨公司應當（ ）。

A. 設立首席風險官

B. 建立獨立的風險管理系統

C. 規范業務操作流程

D. 完善風險管理制度

參考答案：ABCD

24 （ ）市場能夠為投資者提供避險功能。

A. 股票

B. 期貨

C. 期權

D. 債券

參考答案：BC

25 下述關于持倉量與價格關系的說法，正確的是（ ）。

A. 持倉量增加，價格上升，表示賣出者平倉，近期價格還將繼續上漲

B. 持倉量增加，價格上升，表示新買方在大量建倉多頭，近期價格繼續上升

C. 持倉量減少，價格上升，表示新買入者建倉，短期內價格還可能繼續下跌

D. 持倉量增加，價格下跌，表示新賣方在大量建倉空頭，近期價格繼續下跌

參考答案：BD

26 關于賣出看漲期權的損益（不計交易費用），以下說法正確的是（ ）。

A. 從理論上說，最大收益可以達到無限大

B. 最大收益為期權的權利金

C. 最大損失為權利金

D. 從理論上說，最大損失可以達到無限大

參考答案：BD

27 在期貨期權交易中，關于行權的說法，正確的是（ ）。

A. 期權買方有權在合約規定的時間內行權，以執行價格獲得一個期貨頭寸

B. 期權買方有權在合約有效期內的任何交易時間內行權，以執行價格獲得一個期貨頭寸

C. 如果期權賣方在期權合約到期日放棄行權，則期權合約到期后自動了結

D. 如果期權買方在期權合約到期日放棄行權，則期權賣方不必履約

參考答案：AD

28 程序化交易系統的實施，解決的主要問題在于如何處理好（ ）三者之間的協調。

A. 市場數據

B. 交易規則

C. 交易者思想

D. 交易指令

參考答案：ABC

29 “買入大連商品交易所11月大豆期貨合約10手，價格4000元/噸”，該限價指令有可能在（ ）元/噸價位執行。

A. 4000

B. 4001

C. 3999

D. 4002

參考答案：AC

30 影響基差大小的主要因素有（ ）。

A. 時間差價

B. 品質差價

C. 地區差價

D. 合約價差

參考答案：ABC