76 11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期貨合約價(jià)格分別為2355元/噸、2373元/噸和2425元/噸，套利者預(yù)期這三個(gè)合約間的價(jià)差都將縮小，合適的套利交易行為包括（ ）等。 A. 賣出3月玉米期貨合約，同時(shí)買入5月玉米期貨合約
B. 買入3月玉米期貨合約，同時(shí)賣出5月玉米期貨合約
C. 賣出5月玉米期貨合約，同時(shí)買入9月玉米期貨合約
D. 買入3月玉米期貨合約，同時(shí)賣出9月玉米期貨合約
參考答案：BD
77 在商品期貨的基本面分析中，要考慮的因素包括（ ）等。
A. 期貨成交量
B. 該商品的供應(yīng)量
C. 期貨持倉量
D. 政策因素
參考答案：BD
78 下列情形中，基差為40元/噸的有（ ）。
A. 期貨價(jià)格為5060元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為5020元/噸
B. 期貨價(jià)格為5040元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為5080元/噸
C. 期貨價(jià)格為5120元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為5080元/噸
D. 期貨價(jià)格為5060元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為5100元/噸
參考答案：BD
79 下列關(guān)于期貨期權(quán)的說法，正確的是（ ）。
A. 期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期貨價(jià)格的相對差額決定了時(shí)間價(jià)值的有無和大小
B. 期貨價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的權(quán)利金也就越高
C. 在期貨價(jià)格一定時(shí)，期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格決定了時(shí)間價(jià)值的有無及大小
D. 期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與期貨價(jià)格的相對差額決定了內(nèi)涵價(jià)值的有無及大小
參考答案：BD
80 投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（ ）。
A. 盈利15000元
B. 虧損15000元
C. 盈利3000元/手
D. 虧損3000元/手
參考答案：BD
81 某交易者根據(jù)供求狀況分析判斷，將來一段時(shí)間豆油期貨遠(yuǎn)月合約上漲幅度要大于近月合約上漲幅度，該投資者最有可能獲利的操作是（ ）。
A. 買入近月合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)月合約
B. 賣出近月合約同時(shí)買入遠(yuǎn)月合約
C. 牛市套利
D. 熊市套利
參考答案：BD
82 以下關(guān)于反向大豆提油套利的描述，正確的是（ ）。
A. 買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約
B. 賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約
C. 在大豆期貨價(jià)格偏低，豆油和豆粕期貨價(jià)格偏高時(shí)使用
D. 在大豆期貨價(jià)格偏高，豆油和豆粕期貨價(jià)格偏低時(shí)使用
參考答案：BD
83 下列關(guān)于基差描述正確的是（ ）。
A. 如果期現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)幅度完全一致，基差應(yīng)等于零
B. 基差所涉及的期貨價(jià)格必須選取最近交割月的期貨價(jià)格
C. 不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的
D. 基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格
參考答案：CD
84 以下關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（ ）。
A. 買方或賣方向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金后，就取得了向?qū)Ψ劫I入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
B. 買方或賣方收取了對方的權(quán)利金后，就必須承擔(dān)向?qū)Ψ劫I入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)
C. 買方向賣方支付權(quán)利金后，就取得了向?qū)Ψ劫I入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
D. 賣方收取了買方的權(quán)利金后，買方行權(quán)時(shí)，賣方承擔(dān)向買方賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)
參考答案：CD
85 某企業(yè)利用豆油期貨進(jìn)行買入套期保值，不會(huì)出現(xiàn)凈虧損的情形有（ ）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。
A. 基差從300元/噸變?yōu)?00元/噸
B. 基差從-300元/噸變?yōu)?200元/噸
C. 基差從-300元/噸變?yōu)?500元/噸
D. 基差不變
參考答案：CD
86 以下采用價(jià)格報(bào)價(jià)法的是（ ）。
A. 芝加哥商業(yè)交易所（CME）3個(gè)月國債期貨
B. 芝加哥商業(yè)交易所（CME）3個(gè)月歐洲美元期貨
C. 芝加哥期貨交易所（CBOT）2年期國債期貨
D. 芝加哥期貨交易所（CBOT）10年期國債期貨
參考答案：CD
87 外匯期貨產(chǎn)生的原因主要有（ ）。
A. 外匯管制的取消和放松
B. 匯率的自由浮動(dòng)
C. 歐元的誕生
D. 利率期貨的產(chǎn)生
參考答案：AB
88 下列情形中，均衡價(jià)格的變化方向不確定的有（ ）。
A. 需求曲線和供給曲線同時(shí)向右移動(dòng)時(shí)
B. 需求曲線和供給曲線同時(shí)向左移動(dòng)時(shí)
C. 需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)時(shí)
D. 需求曲線向左移動(dòng)而供給曲線向右移動(dòng)時(shí)
參考答案：AB
89 下列屬于賣出看跌期貨期權(quán)目的的是（ ）。
A. 獲取權(quán)利金價(jià)差收益
B. 獲取權(quán)利金
C. 獲得期貨空頭頭寸
D. 保護(hù)期貨多頭頭寸
參考答案：AB
90 客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可采取（ ）等措施。
A. 要求客戶在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金
B. 要求客戶在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)自行平倉
C. 暫用自有資金或其他客戶的資金墊付
D. 將該客戶的合約全部強(qiáng)行平倉
參考答案：AB
91 下列對套期保值有效性的描述正確的是（ ）。
A. 套期保值有效性可以用來評價(jià)套期保值效果
B. 套期保值有效性數(shù)值越接近100%，有效性就越高
C. 套期保值有效性的評價(jià)以期貨的盈虧來判定
D. 套期保值有效性可以為正值或負(fù)值
參考答案：AB
92 關(guān)于蝶式套利描述正確的是（ ）。
A. 它是一種跨期套利
B. 涉及同一品種三個(gè)不同交割月份的合約
C. 它是無風(fēng)險(xiǎn)套利
D. 利用不同品種之間價(jià)差的不合理變動(dòng)而獲利
參考答案：AB
93 商品市場的需求量通常由（ ）組成。
A. 國內(nèi)消費(fèi)量
B. 出口量
C. 進(jìn)口量
D. 前期庫存量
參考答案：AB
94 按交易主體的不同，投資者可分為（ ）。
A. 機(jī)構(gòu)投資者
B. 個(gè)人投資者
C. 長線投資者
D. 短線投資者
參考答案：AB
95 股票市場的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括上市公司的（ ）等。
A. 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
B. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
C. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
D. 利率風(fēng)險(xiǎn)
參考答案：ABC
96 就商品期貨而言，持倉費(fèi)是為擁有或保留某種商品而支付的（ ）等費(fèi)用總和。
A. 倉儲(chǔ)費(fèi)
B. 保險(xiǎn)費(fèi)
C. 利息
D. 期貨交易手續(xù)費(fèi)
參考答案：ABC
97 我國會(huì)員制期貨交易所有（ ）。
A. 大連商品交易所
B. 鄭州商品交易所
C. 上海期貨交易所
D. 中國金融期貨交易所
參考答案：ABC
98 場內(nèi)期權(quán)的買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式有（ ）。
A. 對沖
B. 放棄權(quán)利
C. 行使權(quán)利
D. 與期權(quán)賣方協(xié)商了結(jié)
參考答案：ABC
99 當(dāng)標(biāo)的物的市場價(jià)格等于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，下列說法正確的是（ ）。
A. 內(nèi)涵價(jià)值為零
B. 時(shí)間價(jià)值最大
C. 內(nèi)涵價(jià)值增加的可能性大
D. 時(shí)間價(jià)值增加的可能性最大
參考答案：ABC
100 下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（ ）。
A. 獨(dú)立于期貨公司和客戶之外
B. 接受期貨公司委托進(jìn)行居間介紹
C. 獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任
D. 是期貨公司所簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人
參考答案：ABC
