111. 下列關于基差概念說法正確的是（　）
A、基差是某－特定地點某種商品或資產的現貨價格與同種的某－特定期貨合約價格間的價差
B、基差所指的現貨商品的等級應該與期貨合約規定的等級相同
C、基差所指的期貨價格通常是最近的交割月的期貨價格
D、所有交易者擁有相同的基差


112. 基差可以用來表示市場所處的狀態，它是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。當期貨價格高于現貨價格時，基差為負值，這種市場狀態稱為（　）。
A、正向市場
B、正常市場
C、負向市場
D、反向市場


113. 鄭州商品交易所的交易指令包括（　）。
A、限價指令
B、市價指令
C、套利指令
D、止損指令


114. 下列哪些情況將使買人套期保值者出現虧損?（　）
A、正向市場中，基差絕對值變大
B、正向市場中，基差絕對值變小
C、反向市場中，基差絕對值變大
D、反向市場中，基差絕對值變小


115. 下列哪些狀況的出現，表示基差走弱?（　）
A、7月時大商所豆粕9月合約基差為4元/噸，到8月時為2元/噸
B、7月時大商所豆油9月合約基差為2元/噸，到8月時為－1元/噸
C、7月時上期所陰極銅9月合約基差為－2元/噸，到8月時為－4元/噸
D、7月時上期所鋁9月合約基差為－2元/噸，到8月時為－1元/噸


116. 下列關于外匯期貨交易與遠期外匯交易的說法，正確的是（　）。
A、兩種交易都是外匯交易
B、兩種交易的雙方都是為了規避匯率風險
C、外匯期貨交易的結算工作由結算機構負責
D、遠期外匯交易沒有結算機構


117. 下列貨幣名稱的英文代碼表示正確的有（　）。
A、美元：USD
B、人民幣：CNY
C、日元：JPY
D、瑞士法郎：GBP


118. 下列關于套利與期貨投機的說法，正確的是（　）。
A、期貨投機交易只是利用單－期貨合約價格的上下波動賺取利潤，而套利是從相關市場或相關合約之間的相對價格差異套取利潤。套利者關心和研究的是單－合約的漲跌，而期貨投機者關心和研究的則是價差的變化
B、期貨投機交易在－段時問內只做買或賣；而套利則是在同－時間在相關市場進行反向交易，或者在同－時間買人和賣出相關期貨合約，同時扮演多頭和空頭的雙重角色
C、套利交易賺取的價差變動的收益，由于相關市場或相關合約價格變化方向大體－致，所以價差的變化幅度小，因而承擔的風險也小。而普通投機賺取的是單－的期貨合約價格有利變動的收益，與價差的變化相比，單－價格變化幅度要大，因而承擔的風險也較大
D、套利交易成本要低于期貨投機交易，－般來說，進行相關期貨合約的套利交易至少同時涉及兩個合約的買賣，在國外，交易所為了鼓勵套利交易，－般規定的套利交易的傭金支出比－個單盤交易的傭金費用要高，但要低于－個回合單盤交易的兩倍。同時，由于套利的風險較小，在保證金的收取上小于普通投機，大大節省了資金的占用。所以，套利交易的成本較低


119. 在正向市場中，如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致近期月份合約價格的（　）遠期月份合約，交易者可以通過買人近期月份合約的同時賣出遠期月份合約而進行牛市套利。
A、上升幅度大于
B、下降幅度小于
C、上升幅度小于
D、下降幅度大于


120. 以下屬于跨品種套利的交易有（　）。
A、小麥與玉米之間的套利
B、3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利
C、大豆與豆粕之間的套利
D、堪薩斯市交易所與芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利