第二節期貨結算機構
多項選擇題(以下各小題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目 要求選項的代碼填入括號內）
1．關于中國金融期貨交易所結算體系，描述正確的是（　　）。[2010年5月真題]
A．結算會員具備直接與交易所進行結算的資格
B．結算擔保金是由結算會員依交易所規定繳存的•
C．采取分級結算制度
D．特別結算會員為所有交易會員辦理結算
【解析】中國金融期貨交易所特別結算會員只能為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結 算、交割業務。
2．中國金融期貨交易所的全面結算會員（　　）。[2009年11月真題]
A．可以為其受托客戶辦理結算
B．不能為其受托客戶辦理結算
C．可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦埋結算
D．可以為所有交易會員辦理結算
【解析】中國金融期貨交易所全面結算會員既可以為其受托客戶，也可以為與其簽訂結算 協議的交易會員辦理結算、交割業務。
3．關于期貨結算機構的正確說法是（　　）。[2009年11月真題]
A．它擔保交易履行
B．它增加了市場的信用成本
C．它是所有合約賣方的買方
D．它是所有合約買方的賣方
【解析】期貨結算機構作為結算保證金的收取、管理機構，承擔的職能有：①計算期貨交 易盈虧；②擔保交易履行，交易雙方并不發生直接關系，只和結算機構發生關系，結算 機構成為所有合約賣方的買方，所有合約買方的賣方；③控制市場風險。
4．中國金融期貨交易所結算會員分為（　　）。
A．特別結算會員
B．普通會員
C．全面結算會員
D．交易結算會員
【解析】中國金融期貨交易所采取分級結算制度，即期貨交易所會員由結算會員和非結算 會員組成，交易所對結算會員進行結算，結算會員對投資者或非結算會員進行結算。結 算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員。
5．關于附屬于某一期貨交易所的相對獨立的結算機構的說法，正確的是（　　）。
A．便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況
B．有針對性地防止交易所在利益驅動下的違規行為
C．保持交易和結算的相對獨立性來源233網校
D．風險承受能力很強
【解析】附屬于某一交易所的相對獨立的結算機構，如美國國際結算公司為紐約期貨交易 所提供結算服務。兩者都是獨立法人，交易所的結算業務全部由該結算公司負責。這種 形式可保持交易和結算的相對獨立性，有針對性地防止一些運作不規范的交易所在利益
驅動下的違規行為。由于兩家機構各為獨立法人，利益沖突在所難免，所以這種形式有 時在協調雙方關系時會出現問題。A項是關于作為某一交易所內部機構的結算機構的說 法，且其風險承擔能力有限；D項無法得出相對獨立結算機構風險承受能力強的說法。
6．作為某一期貨交易所內部機構的結算機構，它的優點在于（　　）。
A．結算部門比較獨立
B．便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況
C．在風險控制中可以根據交易者的資金和頭寸情況及時處理
D．它的風險承擔能力較強
【解析】作為某一交易所內部機構的結算機構，它的優點在于結算部作為業務部門直接受 控于交易所，便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況，在風險控制中可以根據交易 者的資金和頭寸情況及時處理。這種方式設置的結算機構，它的風險承擔能力有限。
7．下列（　　）的結算機構是設立在期貨交易所內的內部機構。
A．大連商品交易所
B．紐約期貨交易所
C．倫敦金屬交易所
D．芝加哥商業交易所
【解析】B項，紐約期貨交易所的結算機構是美國國際結算公司，是相對獨立的結算機 構；C項，倫敦金屬交易所的結算業務是由多家交易所出資組成的倫敦結算所進行結算。
8．目前，我國沒有實行分級結算制度的期貨交易所有（　　）。
A．大連商品交易所
B．鄭州商品交易所
C．上海期貨交易所
D．中國金融期貨交易所
【解析】鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所沒有實行分級結算制度，即交易所會員不做結算會員和非結算會員的區分；交易所的會員既是交易會員，也是結算會員。
9．期貨交易的盈虧結算包括（　　）。
A．開倉盈虧結算
B．交割盈虧結算
C．平倉盈虧結算來源233網校
D．持倉盈虧結算
【解析】在結算準備金余額的計算公式中，當日盈虧是核心內容，它包括兩部分：一部分 是對所持有的合約在當日平倉所產生的盈虧，稱為平倉盈虧；另一部分是一直持有合約 到當日交易結束所產生的盈虧，稱為持倉盈虧。
10．國際期貨市場的結算體系大體上可以分為下列（　　）層次。
A．結算機構對結算會員進行結算
B．結算會員與非結算會員之間的結算
C．非結算會員對客戶的結算
D．結算機構對客戶的結算
1ABC 2AC 3AGD 4ACD 5BC 6BC 7AD 8ABC 9CD 10ABC