第三節期貨中介機構
單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中,只有1項最符合題目要求,請將正確選項的代碼填入括號內)
1.美國期貨市場中介機構中,可以獨立開發客戶和接受交易指令的是()。[2010年9月真題]
A.期貨交易顧問(CTA)
B.助理中介人(AP)
C.介紹經紀商(IB)
D.期貨傭金商(FCM)
【解析】期貨傭金商(FCM),是指接受客戶委托,代理客戶進行期貨、期權交易,并收取交易傭金的中介組織。FCM類似于我國的期貨公司,可以獨立開發客戶和接受指令,可以向客戶收取保證金,也可以為其他中介提供下單通道和結算指令。
2.受我國現行法規約束,目前期貨公司不能()。[2010年6月真題]
A.從事經紀業務
B.充當客戶的交易顧問
C.根據客戶指令代理買賣期貨合約
D.從事自營業務
【解析】國際上,期貨公司一般具有如下職能:①根據客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結算和交割手續;②從事期貨交易自營業務;③對客戶賬戶進行管理,控制客戶交易風險;④為客戶提供期貨市場信息,進行期貨交易咨詢,充當客戶的交易顧問等。目前,我國期貨公司受現行法規約束,主要從事經紀業務,自營業務受到限制。
3.在美國期貨市場中,在交易所內的特定交易場地為客戶買賣期貨的人是()。[2010年3月真題]
A.助理中介人(AP)
B.介紹經紀商(IB)
C.場內經紀人(FB)
D.期貨交易顧問(CTA)
【解析】場內經紀人(FloorBroker,簡稱FB)是指在期貨交易所內的特定交易場地,為客戶買賣期貨的人。場內經紀人存在于公開喊價交易場所內,在采用電子化交易的交易場所內沒有場內經紀人。來源233網校
4.目前,我國已引入IB制度,由()擔任期貨公司的介紹經紀人為其提供中間介紹業務。[2010年3月真題]
A.資產評估機構
B.計算機構
C.銀行
D.券商
【解析】目前,我國已經引入券商IB制度,即由券商擔任期貨公司的介紹經紀商提供中間介紹業務,這一制度有利于券商與期貨公司開展合作。
5.《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》規定,券商申請介紹業務資格,其風險控制指標中凈資本不低于()億元。[2009年11月真題]
A.5
B.8
C.10
D.12
【解析】根據《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務試行辦法》規定,券商申請介紹業務資格應符合“凈資本不低于12億元”的條件,同時申請該業務的券商必須全資擁有或者控股一家期貨公司,或者與一家期貨公司被同一機構控制。
6.期貨中介機構不可以()。
A.設計期貨合約
B.代理客戶入市交易
C.提供期貨交易咨詢
D.普及期貨交易知識
【解析】期貨中介機構為期貨投資者服務,它連接期貨投資者和期貨交易所及其結算組織機構,在期貨市場中發揮著重要作用:①克服了期貨交易中實行的會員交易制度的局限性;②經過期貨經紀機構的中介作用,期貨交易所可以集中精力管理有限的交易所會員,而把廣大投資者管理的職能轉交給期貨中介機構,使得期貨交易所和期貨中介機構雙方能以財權為基礎劃分事權,雙方各負其責;③代理客戶入市交易;④對客戶進行期貨交易知識的培訓,向客戶提供市場信息、市場分析,提供相關咨詢服務,并在可能的情況下提出有利的交易機會;⑤普及期貨交易知識,傳播期貨交易信息,提供多種多樣的期貨交易服務。
7.下列關于期貨公司作用說法錯誤的是()
A.節約交易成本
C.擴大市場規模
B.提髙交易效率來源233網校
D.指導期貨價格
【解析】期貨公司接受客戶委托代理期貨交易,拓展市場參與者范圍,擴大市場的規模,節約交易成本,提高交易效率,增強期貨市場競爭的充分性,有助于形成權威、有效的期貨價格。
8.在美國_貨市場,()是指接受客戶委托,代理客戶進行期貨、期權交易,并收取交易傭金的中介組織。
A.期貨交易顧問
B.期貨傭金商
C.場內經紀人
D.助理中介人
【解析】A項期貨交易顧問(CTA)是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進行價格預測的期貨服務商;C項場內經紀人(FB)是指在期貨交易所內的特定交易場地,為客戶買賣期貨的人;D項助理中介人(AP)是指為期貨經紀商、介紹經紀商、客戶交易顧問和商品基金經理介紹客源的個人。
9.下列關于期貨中介機構的說法,正確的是()。
A.在我國,期貨結算機構是期貨市場中介機構中的一種形式
B.助理中介人是指在期貨交易所內的特定交易場地,為客戶買賣期貨的人
C.介紹經紀商在國際上既可以是機構也可以是個人,但一般都以個人的形式存在
D.獨立執業的IB(IIB)必須維持最低的資本要求,并保存賬簿和交易記錄
【解析】A項國內期貨市場中介機構主要包括期貨公司和介紹經紀商,期貨公司是一種重要的期貨中介機構;B項助理中介人,是指為期貨經紀商、介紹經紀商、客戶交易顧問和商品基金經理介紹客源的個人;C項介紹經紀商一般都以機構的形式出現的。
10.介紹經紀商在國際上一般都以()的形式存在。
A.由期貨公司擔保來源233網校
B.獨立執業
C.個人
D.機構
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