多項選擇題
41. 套期保值的基本原理有（　　）。
A、同一品種的期貨價格走勢與現貨價格不同
B、期貨交易的實物交割
C、同一品種的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致
D、現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致


42. 套期保值者具有的特點有（　　）。
A、生產、經營或投資活動面臨較大的價格風險
B、避險意識強，希望利用期貨市場規避風險
C、生產、經營或投資規模通常較大
D、所持有的期貨合約買賣方向比較穩定且保留時間長


43. 下列（　　）狀況的出現，表示基差走弱。
A、7月時大連商品交易所豆粕9月合約基差為4元/噸，到8月時為3元/噸
B、7月時大連商品交易所豆油9月合約基差為5元/噸，到8月時為一1元/噸
C、7月時上海期貨交易所陰極銅9月合約基差為一2元/噸，到8月時為一6元/噸
D、7月時上海期貨交易所鋁9月合約基差為一2元/噸，到8月時為0元/噸


44. 賣出套期保值一般可運用于如下一些情形：（　　）。
A、直接生產商品的生產廠家、農場、工廠等手頭有庫存產品尚未銷售或即將生產、收獲某種商品實物，擔心日后出售時價格下跌
B、儲運商手頭有庫存現貨尚未出售或儲運商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但尚未轉售出去，擔心日后出售時價格下跌
C、貿易商手頭有庫存現貨尚未出售或貿易商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但尚未轉售出去，擔心日后出售時價格下跌
D、加工制造企業擔心庫存原料價格下跌


45. 根據期貨投資者入市目的的不同，期貨投資者可以分為（　　）。
A、套期保值者
B、投機者
C、套利者
D、交易會員


46. 期權合約的有效期與時間價值的關系有（　　）。
A、有效期越長，期權買方實現有利選擇的余地越大，從而時間價值越大
B、有效期越短，買方因期權價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越大
C、到期時期權就失去了任何時間價值
D、有效期越長，期權賣方承受的風險越大，價值越小


47. 一個期權指令一般包括（　　）等內容。
A、買入或賣出
B、開倉或平倉
C、數量
D、合約到期月份


48. 從期貨交易環節劃分，投資者從事期貨交易主要風險有（　　）。
A、代理風險
B、交易風險
C、交割風險
D、法律風險


49. 期貨市場主體的風險管理主要包括（　　）。
A、期貨交易所的風險管理
B、中國期貨業協會的風險管理
C、期貨公司的風險管理
D、客戶的風險管理


50. 算法交易的交易策略有（　　）。
A、套期保值
B、降低交易費用
C、套利
D、做市