1、標的物價格波動率與期權價格之間存在什么關系?

標的物價格波動率與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。

2、到期日剩余時間與期權價格之間存在什么關系?

到期日剩余時間與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成正相關關系。

3、利率與期權價格之間存在什么關系?

利率與看漲期權價格成正相關關系，與看跌期權價格成負相關關系。

4、期權的基本交易策略有哪幾種?每種交易策略的概念是什么?

期權的基本交易策略有4種：

①買進看漲期權：買進一定執行價格x的看漲期權，在支付一筆權利金c后，便可享有在到期日之前買入或不買入相關標的物的權利。

②賣出看漲期權：賣出看漲期權得到的是義務，不是權利。如果看漲期權的買方要求執行期權，那么看漲期權的賣方別無選擇，只有履行義務。

③買進看跌期權：看跌期權的買房在支付一筆權利金p后，有權在到期日之前按照合約規定的執行價格x向看跌期權的賣方賣出一定數量的期權標的物。

④賣出看跌期權：賣出看跌期權得到的是義務，不是權利。期權到期時，如果看跌期權的買方要求執行期權，那么看跌期權的賣方就只能履行合約。

5、期權風險的度量指標有哪些?每種指標是如何應用的?

期權風險的度量指標及其應用如下：

(1)delta：①看漲期權0平值期權的delta>虛值期權的delta。

(2)gamma：①看漲期權和看跌期權的gamma>0;②平值期權的gamma值大于實值期權或虛值期權;③深度實值與深度虛值的gamma值都接近于0。

(3)theta：①看漲期權和看跌期權的theta<0，即時間價值不斷減少;②期權價值隨到期日的臨近而不斷加速衰減;③平值期權的theta絕對值大于實值期權或虛值期權。

(4)vega：①看漲期權和看跌期權的vega>0;②平值期權的vega值大于實值期權或者虛值期權。

(5)rho：①實值期權的rho值>平值期權的rho值>虛值期權的rho值。