1、衡量部位風險
　　如看漲期權的delta為0.4，意味著期貨價格每變動一元，期權的價格則變動0.4元。總體持倉部位風險狀況如何呢？可以將所有部位的Delta值相加：1+2×0.47-3×0.53=0.35
　　可見，該交易者的總體持倉的Delta值為0.35，也就是說這是一個偏多的部位，相當于0.35手期貨多頭。考試大論壇
　　2、 Delta中性套期保值（Delta Hedging）
　　如果投資者希望對沖期權或期貨部位的風險,Delta就是套期保值比率。只要使部位的整體 Delta值保持為0.就建立了一個中性的套期策略。例如，投資者持有10手看跌期權，每手看跌期權的Delta值為-0.2，部位的Delta為-2. 投資者可以采取以下任何一種交易，均可以實現部位Delta的中性，規避10手看跌期權多頭的風險。考試大－全國最大教育類網站(www．Examda。com)

相關推薦：

期貨從業綜合輔導之股指期權分類

期貨從業綜合輔導之Delta值的特性

期貨從業綜合輔導之Delta值概述

編輯推薦：

期貨從業考試預測試題新版上線

2010年期貨從業輔導課程全新上線