做空與做多的區別
股票投資者已經習慣做多，現在可以做空了，有些人都想試試，那么在做空以前你要知道做多與做空有著重大區別：
首先，從長期趨勢看，做空的成功率低，和做多相比，做空處于極端不利地位。大家都知道股指從長期看總體趨勢是向上的，再加上成分股票不斷調出差的公司調入好的公司，所以做空的成功率大大小于做多。
其次，風險收益比劣勢：3000點做多到6000點盈利100%，3000點跌到1500點盈利只有50%
50資金在3000點做1手多頭以20%保證金計算可以容忍最大1066點虧損不爆倉，而做空則只能容忍888點，就需要追加保證金了。
總之，無論從成功率還是風險收益特征比較，做空的難度都顯著大于做多。投資者在作出投資決策時候一定要小心。
1、及時移倉規避到期日風險：
到期日效應；是指股指期貨合約臨近到期時，由于交易中買賣失衡而導致現貨價格交易量、波動性暫時扭曲的現象。
股指期貨“到期日效應”的內在根源是現金交割制度，由套期保值盤、指數套利盤、投機盤綜合作用偶然形成，不具有必然性。例如韓國KOSPI200股指期貨2006年5月就出現過一次到期日效應時間。
2006年5月21日是韓國5月的KOSPI200股指期貨期權到期日，當時指數在188.5點附近波動，著意味著某家境外大機構Jackpot手中持有的大量的執行價格為190點的KOSPI200股指買入期權(calloption)將成為一張廢紙，在當日交易的最后一個小時，韓國的KOSPI200股指期貨市場風云突變，Jackpot等境外的實力雄厚的投資機構憑借著雄厚的資金實力，突然入場，在一小時內大幅拉升KOSPI200的5月份股指期貨價格，KOSPI200的5月份股指期貨價格一口氣從188.50點拉升到191.05點，創下了KOSPI200該股指期貨合約的歷史最高價，上漲了2.55%，并在高位反手做空，結果“城門失火，殃及池魚”，很多投資者在這種巨幅波動中遭受重大損失。
我國推出股指期貨在交割制度、交易制度、風險控制等方面參照了世界主要交易所的經驗，基本上能夠保證不會出現大的風險事件，但投資者還是要注意盡量在當前月流動性(成交量)降低到非主力合約時候退出該合約，移倉到非當月合約，規避到期日風險。
投資者需要注意盡量在當前月流動性(成交量)降低到非主力合約時候退出該合約，移倉到非當月合約。
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