雖然股指期貨和黃金期貨的合約標的物不同，但是股指期貨和黃金期貨都存在如下共同點：首先，股指期貨和黃金期貨都具有金融屬性；其次，股指期貨和黃金期貨的合約標的物股指和黃金都受到一國乃至全球宏觀經濟的影響，因此對股指期貨和黃金期貨的走勢分析就與宏觀經濟走勢密切相關。
但是理論上宏觀經濟對股指期貨和黃金期貨的影響在不同時期表現不一：在經濟處于上升時期，股市上漲，而黃金價格因該國貨幣升值而下跌；當通脹壓力擴大導致國家進行宏觀調控時，股市開始出現調整，而金價不受調控影響反因通脹壓力提高而繼續上漲。股指和黃金價格走勢在不同階段的不同表現，充分反映了宏觀經濟的變化。
此外，黃金期貨價格的波動幅度要低于股指期貨。從國內漲跌板幅度看，黃金期貨僅為5%%，而股指期貨為10%%，股指期貨價格有更大的波動空間。從投資策略對價格影響看，黃金期貨套期保值是直接套保，而股指期貨的套保多為交叉套保，黃金期貨實施套期保值以及期現套利的誤差相對較小，交易成本相對較低。因此黃金期貨的策略實施會比較頻繁，對價格的影響將更大，黃金期貨價格在套期保值和套利盤的影響下波動會限制在一定幅度之內。
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