金融衍生品定價的基本原理是無套利原則，即有效的金融市場中不存在無風險套利機會。
根據無套利原則，如果兩種金融資產未來任意時點的現金流完全相同（稱為互為復制），則當前的價格必然相同;若兩項互為復制的資產的價格存在差異，則出現套利機會，投資者可以通過"買低賣高"的方式獲取無風險收益。如果市場是有效的話，資產價格必然會因為套利行為做出相應的調整，重新回到均衡的價格狀態，套利機會隨之消失。
金融衍生品定價的基本原理是無套利原則，即有效的金融市場中不存在無風險套利機會。
根據無套利原則，如果兩種金融資產未來任意時點的現金流完全相同（稱為互為復制），則當前的價格必然相同;若兩項互為復制的資產的價格存在差異，則出現套利機會，投資者可以通過"買低賣高"的方式獲取無風險收益。如果市場是有效的話，資產價格必然會因為套利行為做出相應的調整，重新回到均衡的價格狀態，套利機會隨之消失。
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