價差期權（Spread Option）是一種涉及兩個相關標的資產價格差異的期權。與普通期權不同，普通期權的收益僅取決于單一標的資產的價格，而價差期權的收益則取決于兩個標的資產之間的價格差異。價差期權可以分為看漲價差期權和看跌價差期權。例如，看漲價差期權的收益取決于兩個標的資產之間的正向價差，而看跌價差期權的收益則取決于兩個標的資產之間的負向價差。價差期權的應用場景包括企業對沖跨市場風險、鎖定價差等。例如，一家石油公司希望在未來某段時間內鎖定原油和汽油之間的價差，可以購買價差期權，從而規避價差波動帶來的風險。
