中國(guó)的貨幣政策工具主要有公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策、窗口指導(dǎo)、短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具(SLO)、中期借貸便利(MLF)等。
什么是LPR?
貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)由各報(bào)價(jià)行按公開市場(chǎng)操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià),由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算得出,為銀行貸款提供定價(jià)參考。
LPR利率指在借貸合同期限內(nèi),根據(jù)約定在規(guī)定的時(shí)間依據(jù)利率政策或某種市場(chǎng)利率進(jìn)行調(diào)整的利率。浮動(dòng)利率貸款一般需要參考一個(gè)定價(jià)基準(zhǔn),定期調(diào)整其執(zhí)行利率。當(dāng)您的貸款是浮動(dòng)利率貸款時(shí),貸款的實(shí)際執(zhí)行利率會(huì)按照合同約定的時(shí)間定期進(jìn)行調(diào)整。
固定利率貸款轉(zhuǎn)換為lpr定價(jià),利率的表示方式將變?yōu)椤癓PR±點(diǎn)差”,其中的LPR就是定價(jià)基準(zhǔn)。
什么是MLF?
中期借貸便利(Medium-term Lending Facility,MLF),是指中央銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具。于2014年9月由中國(guó)人民銀行創(chuàng)設(shè)。對(duì)象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行,可通過(guò)招標(biāo)方式開展。發(fā)放方式為質(zhì)押方式,并需提供國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級(jí)信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。
簡(jiǎn)單說(shuō)就是央行提供給各大銀行的貸款利息,各大銀行把手里的國(guó)債、央行票據(jù)、高等級(jí)信用債等質(zhì)押給央行。創(chuàng)設(shè)中期借貸便利既能滿足當(dāng)前央行穩(wěn)定利率的要求又不直接向市場(chǎng)投放基礎(chǔ)貨幣。
MLF和LPR的區(qū)別
中期借貸便利利率中的中期,一般是三個(gè)月、六個(gè)月和一年期的借貸;為的是降低社會(huì)的融資成本,但是不讓資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)。
房貸屬于長(zhǎng)期借貸,是不會(huì)受影響的房貸參考的是貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(Loan Prime Rate, LPR)。貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)由各報(bào)價(jià)行按公開市場(chǎng)操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)。lpr利率下降對(duì)于貸款客戶來(lái)說(shuō),意味著每月還款將降低。